Diodes Incorporated (DIOD)，一家在分立、邏輯、模擬和混合信號半導體市場中提供高品質應用特定標準產品的全球領先製造商和供應商，公佈了2024財年第三季度的財務業績。
公司的收入環比增長9.5%，達到3.501億美元，但低於去年同期的4.046億美元。毛利為1.18億美元，毛利率為33.7%。
GAAP淨利潤為1,370萬美元，每股攤薄收益為0.30美元，較上一季度有所改善，但低於去年同期的4,870萬美元或每股1.05美元。公司預計2024年第四季度收入將略有環比下降。
要點摘要
- 第三季度收入環比增長9.5%至3.501億美元，但同比下降自4.046億美元。
- 毛利為1.18億美元，毛利率為33.7%。
- 第三季度GAAP淨利潤為1,370萬美元，每股攤薄收益為0.30美元。
- 預計2024年第四季度收入約為3.37億美元，環比下降3.7%。
- 汽車市場收入增長，佔產品收入的19%。
- 推出了115種新的汽車零部件。
- 汽車和工業板塊的庫存調整仍在進行中。
- 中國貢獻了43%的總收入，並確定了進一步的增長機會。
公司展望
- 預計第四季度收入約為3.37億美元，毛利率為33%。
- 預計第四季度汽車和工業市場將略有下降。
- 計算機市場保持穩定或略有增長；消費市場需求在假期後將下降。
- 隨著產品認證的進展，預計2025年將恢復增長。
- 中國本地收入較低，但通過差異化產品和整體解決方案銷售方法存在增長機會。
- 同比定價影響約為10%，預計汽車定價談判將保持穩定。
利空亮點
- 第三季度收入同比下降。
- 由於戰略投資和市場疲軟，毛利率承受壓力。
- 消費市場整體需求未達預期，預計假期後將下降。
利好亮點
- 汽車市場表現強勁，收入較上一季度增長。
- 渠道庫存健康，AI相關產品設計勢頭強勁。
- 在中國有顯著存在，具有增長潛力。
- 對未來表現持樂觀態度，特別是新的PCIe分組交換機滿足AI服務器需求。
未達預期
- 第三季度GAAP淨利潤顯著低於去年同期。
- 分銷收入較前幾個季度略有下降。
問答環節亮點
- Diodes專注於整體賬戶利潤率和未來增長潛力，而非嚴格的利潤率百分比。
- 公司願意為戰略利益承接低利潤業務。
- 在汽車板塊，收入環比增長1%。
- Diodes正在擴大其產品範圍，包括相關的AI子系統，預計到2025年將有更強勁的勢頭。
儘管在本財年面臨挑戰，Diodes Incorporated仍對其戰略方法和產品供應充滿信心。
公司專注於長期客戶關係和參與，以及在AI和汽車零部件等領域的戰略投資，為明年預期的增長做好準備。
Diodes將繼續適應市場條件和政治動態，旨在利用其在中國的強大存在和創新產品線來推動未來的成功。
InvestingPro 洞察
Diodes Incorporated (DIOD) 的財務狀況為最近的盈利報告提供了一個微妙的補充。根據InvestingPro數據，該公司的市值為29.8億美元，反映了其在半導體行業的重要地位。儘管盈利報告中突出了挑戰，但正如InvestingPro提示所指出的，DIOD保持著強勁的財務狀況，其資產負債表上的現金多於債務。這種財務穩定性可能為公司提供緩衝，以應對當前的市場逆風，並支持其戰略投資。
公司的市盈率為51.01（根據2024年第三季度的最近十二個月調整），表明投資者正在為未來的增長預期定價，這與公司對2025年的樂觀展望相一致。然而，這個高估值倍數，加上另一個InvestingPro提示指出DIOD"以高EBIT估值倍數交易"，表明市場對公司的表現設定了很高的標準。
截至2024年第三季度的最近十二個月收入報告為12.9億美元，同比收入下降29.46%，這令人擔憂。這種下降與公司報告的挑戰和整體半導體市場條件一致。同期的毛利率為33.79%，與最近報告的33.7%非常接近，表明公司在成本管理方面保持一致。
值得注意的是，儘管公司面臨短期逆風，但InvestingPro提示顯示分析師預測DIOD今年將保持盈利。這一預測，加上公司強勁的資產負債表，可能在市場疲軟和庫存調整期間為投資者提供一些保證。
對於有興趣進行更全面分析的讀者，InvestingPro提供了額外的提示和洞察。Diodes Incorporated還有5個InvestingPro提示可用，這些提示可能為理解公司的財務健康和市場地位提供寶貴的背景。
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