Kimbell Royalty Partners 是一家致力於石油和天然氣勘探和生產的土地所有者，於2024年11月7日公佈了強勁的第三季度業績。該公司宣布每普通單位現金分配0.41美元，自首次公開募股以來累計分配顯著。Kimbell在陸地鑽機市場佔有強勢份額，淨未完成鑽井數量增加，主要集中在二疊盆地，展現了運營增長。
在財務方面，公司顯示出健康的資產負債表，並重申了減少優先股負債的承諾。管理層對產量和未來收購保持積極展望，戰略重點放在資本部署和開發機會上，特別是在二疊盆地和阿巴拉契亞盆地。
主要要點
- Kimbell宣布第三季度每普通單位現金分配0.41美元，自首次公開募股以來累計達11.45美元。
- 公司在美國本土48州擁有16%的陸地鑽機市場份額，90台鑽機正在積極鑽探。
- 淨未完成鑽井數量報告增長34%，主要由於二疊盆地活動，淨未完成鑽井達5.1口。
- 第三季度收入達71.1百萬美元，淨收入約25.8百萬美元，調整後EBITDA為63.1百萬美元。
- 債務為252.2百萬美元，信貸額度下可用297.8百萬美元。
- 計劃在2025年5月前贖回至少一半的Apollo優先股。
- 2024年日產量指引中位數設定為每天24,000桶油當量。
- 管理層對開發機會持樂觀態度，傾向於進行較大規模的收購以實現戰略增長。
公司展望
- 管理層確認2024年產量指引，日產量中位數為每天24,000桶油當量。
- 對持續開發表示樂觀，尤其是在二疊盆地，以及選舉後阿巴拉契亞盆地的潛在活動。
利空亮點
- 公司在考慮500萬美元以下的小型收購時，對競爭動態和資產負債表影響持謹慎態度。
利好亮點
- Kimbell戰略性地專注於在二疊盆地部署資本，並探索競爭較少的地區如阿巴拉契亞盆地的機會。
- Loving縣高淨收益權益井的初步結果良好，預計2023年第四季度將產生生產現金流。
未達預期
- 在業績電話會議中沒有報告具體的未達預期項目。
問答環節亮點
- 管理層討論了併購策略，強調傾向於進行較大規模的收購。
- 他們強調了最近的租賃活動，特別是在中部大陸地區和新的Cherokee頁岩油氣區。
- 管理團隊表示感謝參與，並期待未來的更新。
總結而言，Kimbell Royalty Partners（股票代碼：KRP）在2024年第三季度展現了強勁表現，現金分配穩定，鑽探和生產的運營表現穩健。公司的財務狀況保持強勁，有明確的債務管理和通過戰略收購實現增長的策略。隨著對產量和開發的積極展望，Kimbell有望利用其在主要油氣區域的既定地位。
InvestingPro 洞察
Kimbell Royalty Partners (KRP) 強勁的第三季度業績得到了InvestingPro數據的進一步支持，突顯了公司的財務實力和具吸引力的股息狀況。
根據InvestingPro數據，截至2024年第二季度的過去十二個月，KRP的毛利率高達92.93%，凸顯了公司在特許權使用費業務模式中的運營效率。這與公司報告的強勁財務表現和健康的資產負債表相一致。
此外，KRP對股東回報的承諾體現在其9.98%的顯著股息收益率上，這與公司宣布的第三季度每普通單位0.41美元的現金分配一致。InvestingPro提示指出，KRP"連續8年保持股息支付"，突顯了公司持續專注於為單位持有人創造價值。
公司的市值為16.1億美元，反映了其在石油和天然氣特許權使用費板塊的重要地位。這一估值得到了KRP在陸地鑽機市場的強勢份額以及在二疊盆地和阿巴拉契亞盆地等關鍵盆地的戰略定位的支持。
InvestingPro提示還指出，KRP"以適度的債務水平運營"，且"流動資產超過短期債務"。這些洞察與公司報告的財務狀況相符，包括信貸額度下可用的2.978億美元以及贖回優先股的計劃。
對於希望深入了解KRP財務健康狀況和增長前景的投資者，InvestingPro提供了11個額外的提示，為公司的表現和潛力提供全面分析。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。