野村控股公司(NMR)在截至2025年3月的財政年度第二季度表現強勁，首席財務官北村拓己宣布淨收入和淨利潤大幅增長。公司淨收入環比增長6%至4,833億日元，而淨利潤飆升43%至984億日元，創下自2020年6月以來的最高水平。有效稅率降至27%，年化股本回報率(ROE)達11.6%，超過了2030年8%-10%的目標區間。
要點摘要
- 集團整體淨收入環比增長6%，達4,833億日元。
- 淨利潤增長43%至984億日元，為2020年6月以來最高。
- 年化ROE達11.6%，超過8%-10%的2030年目標。
- 財富管理和投資管理板塊淨收入均有所增長。
- 批發板塊淨收入增長8%，稅前利潤增長114%。
- 宣布每股股息23日元，派息率為40.6%。
- 儘管市場波動，野村預計財富管理和批發業務將繼續保持強勁表現。
公司展望
- 野村預計收入多元化和成本控制將持續。
- 公司預測財富管理和批發業務將繼續保持強勁表現。
- 公司正在評估資本政策，目標是在下一財年初設定CET1比率上限。
利空因素
- 由於上一季度的收購要約，總銷售額減少9,000億日元至5.9萬億日元。
- 10月份的表現因市場波動而放緩。
- 對11.6%股本回報率(ROE)的可持續性存在擔憂。
利好因素
- 強勁的資金流入推動投資管理淨收入增長18%。
- 執行了重大交易，包括SoftBank Corp的債券股份和INFRONEER Holdings的日本首個綠色債券型股份。
- 自2020年第四季度以來，財富管理的經常性收入增長近80%。
未達預期之處
- 儘管第二季度業績強勁，但對維持高ROE水平存在擔憂。
- 每個合作夥伴服務的客戶數量有所減少，但這導致了更長的互動時間和增加的服務提供。
問答環節要點
- 首席財務官北村拓己確認在客戶獲取方面注重質量而非數量。
- 資產管理，特別是另類投資，仍然是併購的目標，但對估值採取謹慎態度。
- 強調了職場板塊作為重要市場機會的重要性。
野村控股公司在第二季度表現出韌性和實力，首席財務官北村拓己對未來增長表示樂觀。公司專注於多元化、客戶滿意度和戰略性成本管理，這些因素為其強勁的財務業績做出了貢獻，儘管面臨市場波動和宏觀經濟因素帶來的挑戰。通過戰略性的客戶獲取方法和擴大客戶覆蓋範圍的承諾，野村有望開拓潛在市場並在未來幾個季度保持強勁表現。
InvestingPro 洞察
野村控股強勁的第二季度表現得到了InvestingPro關鍵指標的進一步支持。截至2025年第一季度的過去十二個月，公司的市盈率為11.07，調整後市盈率為10.87，表明相對於其盈利潛力，股票可能被低估。這與InvestingPro提示"相對於近期盈利增長，以較低的市盈率交易"相一致。
公司在過去十二個月的收入增長為20.62%，截至2025年第一季度的季度增長更是達到了令人印象深刻的30.25%，凸顯了其強勁的財務表現，這與盈利報告中的亮點相呼應。這種強勁增長伴隨著同期77.83%的健康毛利率和19.82%的營業利潤率，展示了野村在擴大業務的同時有效管理成本的能力。
野村對股東回報的承諾體現在其3.06%的股息收益率和過去十二個月10.78%的股息增長率上。一個InvestingPro提示指出，野村"已連續33年保持股息支付"，這應該會吸引注重收入的投資者，並與公司宣布的每股23日元股息相一致。
公司強勁的財務狀況進一步得到另一個InvestingPro提示的支持，該提示指出"流動資產超過短期債務"，這支持了野村應對市場波動和追求增長機會的能力。
對於希望深入了解野村財務健康狀況和增長前景的投資者，InvestingPro提供了6個額外的提示，為投資決策提供全面分析。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。