嘉年華集團 (NYSE: CCL) 宣佈2024年第三季度創下破紀錄的業績,收入達到近80億美元,比去年同期大幅增加10億美元。
由首席執行官Josh Weinstein主持的業績電話會議強調了公司的強勁表現,淨利潤增長超過60%,投資資本回報率達到10.5%的兩位數水平。
這家郵輪運營商強勁的財務業績得到了今年近99%的票務收入保障,預計EBITDA將達到創紀錄的60億美元。
公司對未來前景保持樂觀,2025年的入住率和定價都很高,這還得到了Sun Princess號的推出和新的Celebration Key目的地的支持。
要點摘要
- 2024年第三季度收入創紀錄,達到近80億美元,同比增長10億美元。
- 淨利潤增長超過60%,投資資本回報率為10.5%。
- 2024年近99%的票務收入已經到位,預計EBITDA將達到創紀錄的60億美元。
- 強勁的需求和定價策略導致全年收益指引上調。
- 大量的營銷投資使網站訪問量自2019年以來增加了40%以上。
- 債務減少努力包括73億美元的預付款,重點是進一步減少。
- 2025年和2026年的高入住率和定價表明市場地位有利。
- 運營效率和到2028年有限的新建訂單旨在提高財務穩定性和股東價值。
公司展望
- 預計2025年運力增長7%,通過減少庫存來提高定價。
- 預計2025年7月推出Sun Princess號和Celebration Key目的地將提升收入。
- 預計2024年淨債務與EBITDA比率接近4.5倍。
- 2025年和2026年預訂強勁,入住率和定價更高。
利空亮點
- 入住率仍低於2019財年水平,表明收益機會尚未完全實現。
- 燃料成本高於預期,但與岸電費用無關。
利好亮點
- 2023年第三季度收益提高8.7%,第四季度每日收入增長超過10%。
- 船上消費同比增長6.7%,所有品牌的需求廣泛。
- 新郵輪客戶群同比增長17%。
- 有效的營銷和品牌參與策略促進了需求增加。
未達預期
- 儘管業績創紀錄,但入住率尚未完全恢復到2019年前的水平。
問答環節亮點
- 預計第四季度將有2500萬美元的費用轉移,養老金抵免將帶來2000萬美元的一次性成本節省。
- 儘管中東地緣政治風險存在,公司對需求保持樂觀。
- 未來預訂仍然強勁,未披露具體數據。
- 未觀察到消費者行為中的降級動態。
嘉年華集團2024年第三季度業績電話會議展示了公司的財務實力和樂觀的未來前景。憑藉創紀錄的收入、顯著的淨利潤增長以及2024年幾乎所有票務收入已經到位,公司為持續增長做好了準備。
新目的地和船舶的引入,加上有效的營銷策略,導致入住率和定價都有所提高。
儘管燃料成本較高,入住率尚未達到2019年前的水平,但嘉年華專注於運營效率和債務減少的策略預計將鞏固其財務穩定性並提高股東價值。隨著進入2025年及以後,郵輪運營商對其市場地位和產品吸引力保持信心。
InvestingPro 洞察
嘉年華集團創紀錄的第三季度表現得到了InvestingPro數據的進一步支持。公司過去十二個月的收入增長為22.18%,與2024年第三季度報告的同比10億美元收入增長一致。一條InvestingPro提示表明,預計今年淨利潤將會增長,這表明這種增長趨勢有望持續。
這家郵輪運營商的財務健康狀況反映在過去十二個月的盈利能力上,毛利率為51.96%,營業利潤率為13.82%。這些數字凸顯了嘉年華從其運營中產生可觀利潤的能力,這對於維持其雄心勃勃的增長計劃和債務減少努力至關重要。
嘉年華的市值為211.6億美元,表明其在郵輪行業的重要地位。這一點得到了一條InvestingPro提示的強調,該提示指出嘉年華是酒店、餐廳和休閒行業的主要參與者。公司13.49的市盈率表明,投資者願意為其盈利支付溢價,可能是由於強勁的增長前景和改善的財務表現。
值得注意的是,雖然嘉年華目前不向股東派發股息,但這與公司專注於債務減少和增長計劃再投資的策略一致,正如業績電話會議中所討論的。
對於尋求更全面洞察的投資者,InvestingPro提供了額外的提示和數據點,可能為深入了解嘉年華的財務狀況和未來前景提供幫助。目前,嘉年華集團還有7條額外的InvestingPro提示,可能為投資決策提供有價值的背景信息。
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