智通財經APP獲悉,匯豐發佈報告稱,剛公佈業績的信義光能(00968)及信義能源(03868)表現不錯,均予“買入”評級,但分別輕微下調目標價。
該行稱,信義光能2019年淨利潤同比增長30%至24.17億元,若撇除外匯及一次性項目的影響,在太陽能玻璃平均售價及銷量提升的帶動下,期內核心利潤也同比增長30%,符合該行預期。該行認爲,信義光能太陽能玻璃安裝需求增加,配合雙面玻璃的應用,加上平均售價回穩,有望實現週期性增長。
該行引述管理層表示,雖然今年首兩個月運輸成本上升,但成本近日已回落,預計今年電站規模擴張目標仍然進取,故將信義光能2020至2021年盈利預測分別下調6%及9%,以反映今年玻璃銷售增幅由40%下降至30%的預測,並將目標價由7.4港元下調至6.7港元。
信義能源方面,該行認爲去年盈利增長主要是購入的新資產及營運效率提升所支持,基於股息穩定及有母企支持,予“買入”評級,目標價由3港元下調至2.8港元。