智通財經APP獲悉,麥格理髮布報告稱,在具挑戰的環境下,友邦保險(01299)去年業績表現低於其自上市以來設定的高標準。另外,集團最近數個市場的新業務價值有所下降,索賠及開支則有所增加,償付能力也減弱,而利率走低正壓低稅後經營利潤及新業務價值毛利率。
該行表示,友邦新業務勢頭疲弱,去年第四季新業務價值下降12%,符合該行預期。而去年下半年的業務量及毛利率均非常疲弱,並在第四季出現環比惡化。該行現時預計,在下半年出現復甦前,集團今年第一季的新業務價值將下跌超過20%。
該行下調對友邦今年的每股盈利及新業務價值預測分別5%及2%,股份目標價由83港元降至75港元,維持“中性”評級。