FX168財經報社(北美)訊 Fundstrat和美國銀行的分析師表示，本週三（1月8日）是2025年的前五個交易日窗口的最後一天。如果標普500指數能收於5,881.63點以上，將發出一個全年市場看漲信號。
週三，標普500指數報收5,881.63點。
這被稱爲「前五個交易日規則」（First 5 Trading Day Rule），基於歷史數據分析，這一規則顯示，當標普500在每年開年的前五個交易日取得正回報時，全年大概率也能取得更強的正回報。
美國銀行技術策略師斯蒂芬·薩特梅爾（Stephen Suttmeier）本週早些時候在一份報告中表示：「利用1月前五個交易日的價格回報作爲全年市場表現的風向標，可以作爲另一種1月晴雨表（January Barometer）。」
歷史數據支持看漲信號
Fundstrat聯合創始人 湯姆·李（Tom Lee）分析了歷史數據，發現自1950年以來，如果標普500在前五個交易日取得正回報，全年上漲概率達到82%，且平均回報率爲13%。
相比之下，如果標普500在年初五個交易日內下跌，全年平均回報率僅爲3%，上漲概率下降至54%。
截至本週二（第四個交易日），標普500收於5,909點，年初至今（YTD）漲幅約爲0.5%。湯姆·李指出，如果標普500在週三的YTD漲幅能擴大到超過1%，這一看漲信號將更加明確。
「自1950年以來，當標普500在年初前五個交易日上漲超過1%時，該年有83%的概率以正回報收官，且平均回報率達到16%，」李表示。
1月晴雨表規則：「1月行情決定全年表現」
前五個交易日規則通常與「1月晴雨表」（January Barometer）結合使用。根據美國銀行的薩特梅爾，「1月的表現決定全年表現」的模式在歷史上屢見不鮮。
「1月表現如何，全年表現亦然，」薩特梅爾表示。「標普500在1月和前五個交易日均取得正回報時，是最佳情景。自1928年以來，這種情況發生了47次。」
在這47次中，標普500全年有83%的概率錄得正回報，且平均回報率約爲15%。
總結：年初走勢至關重要
歷史數據表明，年初的市場表現與全年走勢密切相關。特別是在投資者對美聯儲政策和經濟數據敏感的背景下，1月的市場信號可能對全年投資策略產生重要影響。
對於投資者而言，標普500能否突破並穩住5,881.63點將成爲一個看漲或看空的分水嶺。