Meta Platforms（META）的估值在2022年跌至低價，但在過去兩年飆升了近400%。然而，該股目前的交易價格仍是今年獲利預期的23倍，這可能會支持2025年的更多漲幅。
JMP證券分析師Andrew Boone最近將該公司的目標股價提高至750美元，這意味著比目前606美元的股價上漲24%，並維持該股跑贏大盤「買入」的評級。這位分析師認為有幾個理由看好這位社群媒體領導者的增長前景。
Meta可能被低估
Meta Platforms過去一年在資本支出上花費了300億美元，基於公司不斷增長的自由現金流和人工智能（AI）領域的機會，它將繼續增加基礎設施支出。
Boone認為人工智能為Meta的廣告工具帶來了巨大的好處。在上次財報電話會議上，Meta指出，光是10月就有超過100萬廣告商使用其AI生成工具製作了超過1,500萬個廣告。
這位分析師還認為人工智能將使Meta的現實實驗室部門受益，特別是即將推出的Ray-Ban智能眼鏡。Reality Labs業務尚未實現盈利，第三季度營運虧損達44億美元，但Boone相信今年稍後推出的眼鏡將增強投資者對該領域長期前景的信心。
該股面臨的一個潛在阻力是，由於基礎設施支出計畫加速增長，短期內利潤率和獲利增長可能會下降。據雅虎稱，分析師目前預計Meta2025年的獲利增長將達到14%，低於2024年預期的21%。
不過，假設MetaPlatforms在長期內繼續實現兩位數的獲利增長，該股票將具有巨大的價值，其交易價格僅為2025年獲利預期的23.5倍。它帶來的回報應該與該公司的基本獲利增長相當，這將使股價在未來幾年內有望達到750美元。
作者：John Ballard, The Fool
相關
本文所提供的信息僅供一般參考之用，並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。 HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)