智通財經APP獲悉，光大證券發佈研報稱，市場對特朗普關稅政策具高關注度，堅定看好自主可控和能源安全主線。半導體材料方面，24年來全球半導體行業景氣持續回升，國內半導體領域自主可控、國產替代的重要性再度凸顯，半導體相關材料、設備、工藝等領域的國產化進程或將進一步加快，進而推動半導體領域相關龍頭企業投資價值的提升。
光大證券主要觀點如下：
市場對特朗普關稅政策具高關注度，堅定看好自主可控和能源安全主線
北京時間1月6日晚，媒體報道，根據內情人士稱，美國當選總統特朗普的助手們正在探討適用於“所有國家”但只涵蓋關鍵進口商品的關稅計劃，這有別於特朗普於總統競選期間關於關稅的相關規劃。消息發佈後，市場針對所謂“關鍵進口商品”的類別進行了較爲熱烈的討論，但隨後特朗普本人通過社交媒體對上述消息進行了否認。
雖然上述消息不實，但從市場對上述報道最初的反饋來看，市場對特朗普上臺後的關稅政策具有較高的關注度。結合近期美國商務部、美國國防部的行爲，以及特朗普在上一任期的具體政策來看，該行認爲特朗普正式上任後，仍有較大可能通過包括但不限於調整關稅等措施，在此預期下堅定看好自主可控和能源安全主線。
在自主可控領域方面，優先建議關注半導體材料和OLED材料兩大方向
半導體材料方面，24年來全球半導體行業景氣持續回升，國內半導體領域自主可控、國產替代的重要性再度凸顯，半導體相關材料、設備、工藝等領域的國產化進程或將進一步加快，進而推動半導體領域相關龍頭企業投資價值的提升。
此外，美東時間1月7日至10日，全球規模最大、最具權威性、影響力的科技盛會CES在美國拉斯維加斯召開，該會議是全球科技創新和消費電子行業的風向標。持續建議關注光刻膠、電子特氣、溼電子化學品、CMP等細分領域半導體材料企業產品的研發、導入進度及相關新增產能的落地進展。OLED材料方面，AMOLED顯示技術已成爲智能手機領域市場份額佔比最大的顯示技術。
而同時，隨着OLED在中尺寸應用領域滲透率的不斷提升，OLED產業將有望實現持續性地快速增長，上游國產材料廠商持續受益。在能源安全方面，國內“三桶油”提升油氣產量，助推“增儲上產”再上新臺階，保障傳統能源供應；國家也在推動鋰電、光伏等新能源產業“反內卷”措施的落地，鋰電、光伏產業鏈競爭格局有望得到優化，對上游材料端龍頭企業將形成利好。
今日產品價格動向：
1)能源：美國和德國公佈的經濟數據表現疲軟抵消了利好支撐，國際原油價格承壓下跌；市場交投氛圍平靜，西北汽柴油價格趨勢漸穩；液化氣市場價格上漲，市場企穩向好。
2)化工：EVA市場高位盤整；PBT市場價格小幅上漲，廠商持挺漲意願;成本及供應雙重利好，丁腈橡膠市場價格走勢上行；企業去庫顯著，電石市場行情止跌反漲。
3)農化：黃磷供需僵持觀望，低價貨源難尋；氯化鉀市場挺價運行，場內交投觀望心態重;複合肥市場低位盤整，新單成交清淡；代森錳鋅今日市場震盪維穩，國內主流生產商裝置穩定開工。
4)新材料：負極材料產能利用率仍不及預期；隔膜市場價格偏穩，供需產銷量均處於高位；硫酸亞鐵價格高居不下，磷酸鐵廠家生產成本承壓；硅片價格持續走高。
風險分析：原材料快速下跌和維持高位的風險；下游需求不及預期風險。