智通財經APP獲悉，聯邦快遞(FDX.US)定於週四公佈2025財年第二季度收益，投資者將期待該公司管理層提供有關其貨運部門可能分拆的任何線索。
華爾街預計這家快遞服務巨頭的每股收益爲 3.94 美元，同比下降 1.3%，而營收預計將同比下降 0.5% 至 221 億美元。
長期風險能否改善
隨着郵政服務合同到期，該公司面臨一些阻力。該公司國內和全球優先業務的營收也下降了約 5%。
此外，當選總統特朗普提議對所有進口商品徵收 10% 的普遍關稅，其中對中國商品徵收 60% 的關稅。
在一季度業績公佈後，聯邦快遞表示，其業務將在未來一年放緩，由於客戶轉而選擇更便宜的運輸服務，該包裹巨頭受到優先服務減少的影響。由於發佈了下行的業績指引，令投資者感到不安，該股當日暴跌超10%。
聯邦快遞在上個季度發現，越來越多對價格敏感的客戶轉而選擇速度更慢、價格更低的快遞服務，這一趨勢在今年早些時候也衝擊了聯合包裹。聯邦快遞首席客戶官Brie Carere在公司電話財報會議上表示，由於企業對企業需求疲軟，該公司快遞部門的美國國內運輸量下降了3%。
對於貨運部門的分拆，聯邦快遞預計將在年底前公佈戰略評估結果。
Stifel 認爲，考慮到與非工會 LTL 同行估值相比利差的擴大(即 SOTP 的價值合理性更高)，他們儘快進行分拆的可能性超過 50%。
Stiefel 分析師 J. Bruce Chan 表示：“這是一個二元結果，並未計入我們的數據或華爾街估值。但如果發生這種情況，我們認爲潛在的上漲空間可能很大，並可能使股價上漲約 100 美元。”