智通財經APP訊，小菜園(00999)於2024年12月12日-12月17日招股，擬全球發售約1.012億股股份，香港公開發售佔10%，國際發售佔90%，另有15%超額配股權。每股發售股份的發售價將爲8.50港元，每手800股，預期股份將於香港時間2024年12月20日(星期五)上午九時正在聯交所開始買賣。
假設超額配股權並無獲行使，按發售價每股發售股份8.50港元計算，全球發售淨籌約7.84億港元，約40.0%預計將用作持續擴大門店網絡，以擴大地理覆蓋範圍並提高市場滲透率;約37.0%預計將用作增強供應鏈能力;約13.0%預計將用作升級智能設備及數字化系統以提高信息技術能力;及約10.0%預計將用作營運資金及一般企業用途。
據悉，該公司是知名中國大衆便民中式餐飲市場直營連鎖餐廳之一，截至最後實際可行日期，該公司有663家在營的直營門店，覆蓋中國14個省的146個城市或縣。目前，公司的主要門店經營地區位於華東地區。根據弗若斯特沙利文的資料，就 2023年的門店收入而言，“小菜園”在客單價50元至100元的中國大衆便民中式餐飲市場的所有品牌中排名第一，佔市場份額的0.2%。按收入計，客單價在50元至100元之間的大衆便民中式餐飲市場規模於2023年爲人民幣 22,529億元，約佔整體中式餐飲市場的55.2%。
“小菜園”門店的同店銷售於2021年至2022年增加 1.2%，由2022年至2023年則進一步增加20.8%。截至2024年8月31日止八個月，“小菜園”門店的同店銷售較2023年同期減少11.4%。 於2021年、2022年及2023年，該公司分別取得門店層面經營利潤率15.9%、14.2%及19.7%。截至2024年8月31日止八個月，門店層面經營利潤率17.8%。淨利潤仍由2021年的2.27億元增長至2022年的2.376億元，並進一步增加124.0% 至2023年的5.32億元。截至2024年8月31日止八個月，淨利潤亦增加1.5%至約4.01億元。於2021年及2022年淨利潤率分別爲8.6%及 7.4%，在2023年增加至11.7%，並於截至2024年8月31日止八個月保持穩定於11.3%。