智通財經APP訊，九源基因(02566)於2024年11月20日至2024年11月25日招股，公司擬全球發售4539.88萬股H股，其中，香港公開發售佔約10%;國際發售佔約90%。發售價將爲每股發售股份11.48-12.56港元。預期H股將於2024年11月28日(星期四)上午9時正在聯交所開始買賣。H股將以每手200股H股進行買賣。
集團已與和達香港、復星實業(其爲復星醫藥的全資附屬公司)、香港健友、阿里健康香港(由阿里健康信息技術有限公司(阿里健康)間接全資擁有)、Jointown International、吳啓元、Delta Capital HK(各自及統稱爲基石投資者)訂立基石投資協議(各自及統稱爲基石投資協議)，基石投資者已同意在若干條件的規限下，按發售價認購或促使其指定實體(包括獲中國有關當局批准的合資格境內機構投資者)認購(視情況而定)總金額約3.5億港元(不包括經紀佣金、證監會交易徵費、會財局交易徵費及聯交所交易費)可購買的發售股份數目(向下約整至最接近每手200股股份的完整買賣單位)(基石投資)。
假設發售價爲12.02港元，即本招股章程所述發售價範圍的中位數，基石投資者將予認購的發售股份總數將爲2911.74萬股發售股份，佔根據全球發售的發售股份約64.14%，以及緊隨全球發售完成後公司已發行股本總額約11.87%(假設超額配股權未獲行使)。
假設發售價爲每股發售股份12.02港元(即本招股章程所述發售價範圍的中位數)，經扣除集團就全球發售應付的包銷費用及佣金以及估計開支後，並假設超額配股權未獲行使，集團估計集團將收取的全球發售所得款項淨額將約爲4.68億港元。集團目前擬將全球發售所得款項淨額用於以下用途：
所得款項淨額約40.0%將分配至集團戰略性重點治療領域的選定在研產品的持續研發。其中，約20.9%將用於繼續研發集團目前處於臨牀前階段、待啓動臨牀試驗或待取得NDA的選定代謝疾病在研產品。約9.1%將用於持續研發集團目前處於臨牀前階段的選定骨科在研產品。約9.9%將用於集團目前處於臨牀前階段或準備進入臨牀試驗階段的選定腫瘤在研產品的持續研發;所得款項淨額約30.0%將用於集團現有及接近商業化產品的營銷及商業化。其中，約25.0%將用於擴大集團的銷售及市場團隊。約5.0%將用於加強集團已上市產品的市場宣傳及開發;所得款項淨額約10.0%將用於尋求戰略合作;所得款項淨額約10.0%將用於集團的製造系統，以建設新生產線，並升級及進一步自動化集團的現有生產設施;所得款項淨額的餘下款項約10.0%將用於爲集團的營運資金及其他一般企業用途提供資金。
集團於1993年創立，是中國一家擁有逾30年研發、生產及商業化生物藥品及醫療器械的經驗的生物製藥公司。集團專注於四大快速增長中的治療領域：骨科、代謝疾病、腫瘤及血液。根據灼識諮詢的資料，該四個治療領域於2023年合計佔中國藥物總銷售額的51.5%，於2018年至2023年期間遠遠優勝於中國醫藥行業的整體表現，預計有關趨勢於不久將來將會持續。
集團的已上市產品及原料藥組合多元化，有助於集團在往績記錄期間實現穩健的財務業績。於2021年、2022年、2023年以及截至2024年6月30日止6個月，集團的收益分別爲人民幣13.07億元、人民幣11.25億元、人民幣12.87億元及人民幣7.02億元。於2021年、2022年、2023年以及截至2024年6月30日止6個月，集團的純利分別爲人民幣1.19億元、人民幣5990萬元、人民幣1.2億元及人民幣1.05億元。於2021年、2022年、2023年以及截至2024年6月30日止6個月，集團的毛利率分別爲72.7%、75.9%、77.0%及77.0%，純利率分別爲9.1%、5.3%、9.3%及15.0%。