智通財經APP獲悉，中國信託業協會發布的數據顯示，截至2024年二季度末，中國信託資產規模餘額爲27萬億元，較2023年4季度末增加3.08萬億元，較上年同期增加5.32萬億元，同比增速爲24.52%；信託業資金信託總規模達到19.95萬億元，較2023年4季度末增加2.58萬億元，較2023年同期增加4.25萬億元，同比增長27.10%。
一、信託資產規模穩步增長，結構持續優化
(一)信託資產規模穩步增長
自2022年2季度信託資產規模企穩回升後，至2024年6月末，已連續9個季度實現同比正增長。截至2024年2季度末，信託資產規模餘額爲27萬億元，較2023年4季度末增加3.08萬億元，較上年同期增加5.32萬億元，同比增速爲24.52%。
圖1 信託資產規模、同比增速及環比增速
數據來源：中國信託業協會公開發布數據 單位：億元
(二)資金信託投向結構逐步優化
截至2024年2季度末，信託業資金信託總規模達到19.95萬億元，較2023年4季度末增加2.58萬億元，較2023年同期增加4.25萬億元，同比增長27.10%。
從資金信託投向結構來看，信託資金投向證券市場(含股票、基金、債券)的規模合計爲8.34萬億元，較2023年4季度末增加1.74萬億元，該部分資金投向在資金信託總規模中合計佔比爲41.81%，與2023年同期相比，規模增加3.28萬億，同比上升64.89%，佔比提升近9%。
信託資金投向金融機構的規模爲2.96萬億元，在資金信託總規模中佔比14.83%，較2023年4季度末增加5879.50億元，與2023年同期相比，規模增加約7657.57億元，同比增長34.93%，佔比提升1.19%。
信託資金投向工商企業的規模爲3.87萬億元，在資金信託總規模中佔比19.39%，較2023年4季度末增加793.88億元，佔比下降2.41%，與2023年同期相比，規模增加407.61億元，同比增長1.07%，佔比則下降4.99%。
我國基礎設施投資在上半年顯示覆蘇暖意，增長5.4%。信託資金投向基礎產業的規模爲1.63萬億元，在資金信託總規模中佔比8.19%，較2023年4季度末增加1171.60億元，佔比小幅下降0.54%，與2023年同期相比，規模增加1217.37億元，同比增長8.05%，佔比下降1.45%。
上半年，我國房地產投資在低位運行。截至2024年2季度末，信託資金投向房地產的規模爲9191.82億元，在資金信託總規模中佔比4.61%，較2023年4季度末減少546.80億元，佔比減少0.99%，與2023年同期相比，規模減少1297.43億元，同比下降12.37%，佔比減少2.07%。
圖2 資金信託投向及佔比
數據來源：中國信託業協會公開發布數據 單位：萬元
(三)信託資金運用方式持續調整
在信託資金運用方式上，信託貸款規模佔比持續走低。2024年2季度末，信託貸款規模爲3.55萬億元，在資金信託總規模中佔比17.78%，比2023年4季度末增加2236.03億元，佔比則下降1.36%。與2023年同期相比，信託貸款規模增加1702.16億元，同比增長5.04%，佔比則下降3.74%。
圖3 信託貸款餘額與佔比
數據來源：中國信託業協會公開發布數據 單位：萬元
2024年2季度末，資金信託中，交易性金融資產投資規模達到12.10萬億元，佔比爲60.66%。較2023年4季度末增加1.66萬億元，佔比增加0.56%；與2023年同期相比，規模增加3.12萬億元，同比增速爲34.68%，佔比上升3.42%。同時，信託公司也在積極探索長期股權投資、債權投資、同業存放、買入返售等多樣化的金融工具運用。
圖4 交易性金融資產餘額與佔比
數據來源：中國信託業協會公開發布數據 單位：萬元
二、信託公司經營面臨挑戰
與2023年同期相比，固有資產規模有所增加。截至2024年2季度末，信託公司固有資產規模達到8987.32億元，比2023年4季度末增加27.92億元;與2023年同期相比，規模增加206.33億元，同比增速2.35%。
圖5 固有資產規模、同比增速及環比增速
數據來源：中國信託業協會公開發布數據 單位：億元
經營收入和利潤總額方面，與2023年同期相比，均出現明顯下滑。截至2024年2季度末，行業實現經營收入332.53億元，同比下降32.73%;利潤總額195.88億元，同比下降40.63%。
圖6：信託業經營收入與利潤總額及其同比增速、環比增速
數據來源：中國信託業協會公開發布數據 單位：億元
所有者權益方面，與2023年同期相比，整體規模略有增加。截至2024年2季度末，信託公司所有者權益規模達到7554.22億元，較2023年4季度末增加69.07億元，較2023年同期增加105.26億，同比增速1.41%。
圖7：信託公司所有者權益、同比增速及環比增速
數據來源：中國信託業協會公開發布數據 單位：億元