智通財經APP獲悉，英特爾(INTC.US)在週五公佈了超出預期的第三季度業績和指引，儘管如此，華爾街的一些分析師們對於英特爾是否已經走出困境仍有所保留。
Jefferies的分析師Blayne Curtis認爲，儘管英特爾的收入和毛利率看似好於預期，但第四季度的收入增長主要來自PC客戶端部門，這可能會加劇市場的競爭。
Curtis在給客戶的報告中寫道：“我們估計2024年的整體CPU出貨量(包括英特爾、AMD和ARM)爲2.92億臺，而市場預期大約爲2.7億臺。我們現在預測2025年第一季度的出貨量將出現超過季節性的正常下降，但同時，我們的AMD出貨量預測可能也面臨更大的風險。”
Curtis對英特爾的評級爲“持有”，目標價23美元，他預計英特爾在3納米和18A代工工藝的提升方面可能會遇到問題，需要提供“可接受的產量和成本”。
摩根士丹利的Joseph Moore也持類似觀點，他認爲市場對英特爾的預期已經很低，而公司的表現只是平平。Moore維持其“持股觀望”評級，並將目標價從25美元微調至25.58美元。
他指出，英特爾表示將精簡和優先考慮其在x86領域的領導地位，這是創造價值的關鍵，但關於政府政策、人工智能加速器和代工業務的細節很少，市場對此仍有擔憂。
Evercore ISI的分析師Mark Lipacis則相對樂觀，但同樣建議保持謹慎。
他讚揚英特爾承諾在2025年將運營支出提高到175億美元，並在2026年進一步削減運營支出。Lipacis認爲，英特爾正在執行其晶體管路線圖，並計劃在2026年實現其領先的18A晶體管節點的材料產能提升。
然而，他也指出，要實現代工機會，生態系統需要進一步成熟，這是一個漫長的過程。Lipacis維持“符合預期”的評級，並將目標價從25美元上調至26美元。
總的來說，在華爾街對英特爾的未來持不同看法之際，分析師們普遍對公司的短期表現表示認可，但對其長期戰略和市場競爭力保持警惕。儘管分析師們對英特爾的評級和目標價有所上調，但他們普遍建議投資者保持觀望，等待更多關於18A技術實施和代工合作的消息。