智通財經APP獲悉，施羅德投資發文稱，隨着亞洲在新冠疫情後全面復常，該地區在2024年繼續帶動環球經濟增長，並相信這股增長動力將延續至2025年。此外，中國積極推動經濟增長，加上美國溫和的減息前景及美元表現偏軟，應有助於區內各央行進一步放寬貨幣政策。然而，投資者需留意，不論結果如何，美國總統大選仍然會是影響亞洲金融市場的重要因素。
施羅德指，就股票市場而言，盈利前景明確且現金流穩定的公司，將有望成爲亞洲市場回報的主要推動力。目前，許多優質公司也提供具吸引力的股息，在市場不確定時提高防禦性。
展望未來，該行對亞洲債券市場的整體基本面依然保持樂觀，尤其是當債券指數經歷調整後，較低質的企業已被剔除，尤其是高收益的房地產公司。此外，中國內地近期推出的財政刺激措施以及美元基準利率下行的趨勢均支持亞洲債券。
施羅德認爲，人工智能(AI)及更廣泛的信息科技(IT)行業、企業管治改革，以及具吸引力的亞洲信貸市場收益率將成爲未來的三大投資主題，預計其在亞洲市場發揮的關鍵作用將持續2024年餘下時間及2025年。
人工智能與信息科技：亞洲的IT行業受惠於週期性復甦及市場對AI的樂觀預期。隨着新冠疫情後用戶需求逐步穩定，庫存大多已恢復至疫情前水平。這些因素爲IT供應鏈的多個領域 (包括半導體和科技硬件) 在2025年實現復甦打下了穩固的基礎。
企業管治改革：東京證券交易所(TSE)唿籲企業專注於實現可持續增長及提升公司價值。受此影響，日本企業已經採取了更完善的企業管治及更高效的資金分配措施，從而在日本市場帶來了顯着回報。
這些改革亦已延伸至其他亞洲市場，包括韓國及中國。這兩個市場已相繼分別推出其“企業價值提升計劃”(Corporate Value-up Program)及全新的“九項措施”指引，旨在改善資本市場的可及性並加強投資者保障，預期這些措施將對兩地金融市場帶來深遠而持久的影響。
具吸引力的亞洲信貸收益率：亞洲信貸市場，尤其是投資級別信貸，具吸引力的風險回報特徵。在當前的減息週期中，澳洲和日本金融服務公司所發行的信貸將因信貸基本面改善而持續展現良好表現。同樣地，擁有相對吸引力的綜合收益行業，如澳門博彩業及印度的可再生能源板塊，也將繼續表現強勁。
中國內地的政策制定者近期推出了自新冠疫情以來規模最大的貨幣和資金流動性刺激方案，其力度和覆蓋範圍遠超市場預期。這些政策爲內地股市提供了強勁的技術性支持，並帶領市場情緒回暖。該行認爲，這些措施對於緩解短期系統性風險，以及推動2024年全年國內生產總值 (GDP) 增長達至5%的目標，將發揮至關重要的作用。
若未來數月內中國政府推出更有力的財政刺激措施，穩定房地產市場並提振市場情緒，內地企業盈利前景或許會顯着改善，尤其是在非必需消費行業，該趨勢有望延續至2025年。
施羅德認爲，投資者不妨採取槓鈴策略 (barbell strategy)，在成長型資產與收益型資產之間進行多元化配置，以平衡市場波動並提升整體回報。