智通財經APP獲悉，波音公司(BA.US)啓動了一項近190億美元的股票出售計劃，這是上市公司歷史上規模最大的股票出售之一，目的是爲了解決流動性需求、避免信用評級被降至垃圾級，並支持其緊張的資產負債表。該公司計劃出售9000萬股普通股和價值約50億美元的存托股票，根據週五155.01美元的收盤價計算，普通股部分將達到近140億美元。如果超額配售，籌資總額可能增至約218億美元。
波音新任首席執行官凱利·奧特伯格面臨因多年動盪和罷工後果而緊張的資產負債表，罷工已進入第七週，導致737 Max噴氣式客機的生產陷入癱瘓。
波音需要資金來維持其投資級評級，並在罷工結束後加速生產。公司第四季度預計將使用約40億美元現金，全年自由現金流出約140億美元。波音預計明年上半年將繼續燒錢，隨着飛機工廠重啓，包括737 Max的裝配線。
上週，波音工廠工人投票拒絕了公司最新的合同提議，奧特伯格計劃裁員約10%，並宣佈將對商用飛機和國防業務部門收取50億美元的費用。
此外，波音還簽訂了一項價值100億美元的新信貸協議，以獲得更多短期流動性。奧特伯格表示，所有財務預測和長期前景都在審查之中，需要時間評估業務穩定性才能設定目標。
爲777X於2026年投入使用的準備工作也將影響明年的現金流。現金流失的程度將取決於工人是否接受波音的最新加薪提議，還是繼續罷工。
第三季度，波音的自由現金流爲負20億美元。穆迪評級和標普全球評級最近幾周均表示，他們正考慮將波音的信用評級下調至垃圾級，波音正努力避免信用評級被下調。首席財務官布萊恩·韋斯特表示，公司正積極與評級機構合作。
奧特伯格還在考慮精簡波音廣泛投資組合的方案，已啓動對波音業務的評估，預計年底前完成。作爲評估的一部分，公司正在權衡星際客機太空艙項目的未來選擇。承銷商可以選擇增加1,350萬股普通股和價值7.5億美元的存托股票，以彌補超額配售。
PJT Partners將擔任波音此次發行的財務顧問，高盛、美銀證券、花旗和摩根大通擔任主聯席賬簿管理人，富國銀行證券、法國巴黎銀行、德意志銀行證券、瑞穗、摩根士丹利、加拿大皇家銀行資本市場和三井住友日興擔任聯席賬簿管理人。