智通財經APP獲悉，施羅德投資發文稱，隨着全球退休投資行業生態的演變，主流的股票和固定收益策略正面臨新的挑戰。預期壽命延長和投資市場波動性的加劇背景下，另類投資作爲多元化投資策略的可用工具，包括作爲退休規劃的一部分，正受到香港人越來越多的關注。《2024 年香港退休調查》顯示，雖然目前退休金投資組合中尚未廣泛納入另類投資，但香港人對此做法的興趣日益增加，以增強長期韌性和拓寬收入來源。
調查顯示，91%的受訪香港人聽過至少一種另類投資。這些投資包括房地產、數碼資產、私募股權、保險相連證券 (ILS)及證券化信貸等資產類別。而且53%的受訪香港人表示已經持有某種形式的另類投資，以房地產和加密貨幣爲最受歡迎。此外，59%有興趣將另類投資納入他們的退休投資組合，尤其是經由專業投資經理管理。儘管對這些資產類別有濃厚的興趣，但只有51%的受訪者熟悉“另類投資”這個術語，即使已經有相似比例的人持有另類投資類別。
香港的預期壽命延長，但許多香港人或沒有爲更長壽命可帶來的潛在財務挑戰做好充分準備。根據最新的《2024 年香港退休調查》，未退休香港人際上平均退休生活比預期高出7年。預期與現實的差異突顯了迫在眉睫的長壽風險問題——即資產用盡的風險。另類投資以其潛在的相對穩定及長期回報，可以幫助緩解這種風險。提供一個可以持續整個退休期的財務緩衝。
例如，私募股權和創業投資有可能獲得顯着的資本增值，儘管它們可能需要更長的時間來實現回報，而房地產和基礎設施投資可以提供更穩定的現金流。
其他另類投資，如基礎設施投資 (如公用事業和運輸網絡以及可再生能源設施) ，傾向能提供穩定的現金流，且往往比股票波動性小，使其尤其適合納入退休投資組合。包括私募信貸基金在內的另類信貸選擇可以提供比傳統固定收益資產更高的潛在收益，儘管風險也隨之增加。
調查明確地突顯了香港人對另類投資日益增長的認識和興趣。展望未來，投資者必須考慮另類投資如何有助於建立具韌性的長期投資策略，尤其是針對退休規劃。對投資者而言，信息很明確——通過正確的教育、解決方案和專業管理，另類投資可以成爲退休投資組合的重要部份。通過添加另類資產以使投資組合更多元化，投資者可以提高其應對市場波動、長壽風險及實現長期財務保障的能力。
對資產管理公司而言，機會同樣豐富。隨着投資者對更復雜的退休策略需求增加，資產管理公司在指導投資者和講解如何將另類投資納入投資組合方面發揮着關鍵作用。
總括而言，全球退休投資行業生態的演變需要一種更具前瞻性的投資方式。通過接受另類投資，投資者和資產管理公司可以共同努力，建立更具韌性的投資組合，更好地應對現在不斷變化的市場環境所帶來的挑戰和機遇