智通財經APP獲悉，根據機構彙編的股權數據，截至2024年9月30日的第三季度，華爾街金融巨頭摩根大通公司執行了一項重大交易，通過美股市場增持來自歐洲的汽車芯片行業領軍者恩智浦半導體公司(NXPI.US)，最新的增持幅度高達1,389,210股。這一最新的戰略舉措使得摩根大通對於恩智浦的總持股量增加到20,140,077股，大幅高於截至6月30日所顯示的持股，凸顯出該金融巨頭押注需求長期萎靡的汽車芯片以及全球範圍的電動汽車需求，可能即將開啓需求復甦之路。
總部位於荷蘭的汽車芯片巨頭恩智浦半導體於2015年收購飛思卡爾半導體公司後，成爲全球半導體行業的強大實體之一。該公司以其極高性能的工業端與電動汽車MCU，以及數模混合芯片產品而聞名全球，在全球汽車芯片領域，尤其是電動汽車芯片這一全球新興技術類別，擁有極其強大的影響力，爲特斯拉等電動汽車製造商們提供必不可少的電動汽車組件。
根據最新數據，恩智浦半導體總市值約爲590億美元，市盈率爲22.10x。近幾個季度的財報數據顯示，其財務基本面狀況持續穩健，但是在美股以及歐股芯片板塊中處於估值略高的股票標的。
自2022年美聯儲加息週期至今，全球汽車芯片製造商一直在努力應對電動汽車需求放緩帶來的全球庫存過剩問題，這一長期的嚴峻問題全面阻礙了安森美半導體、恩智浦、意法半導體以及瑞薩電子等汽車芯片巨頭們的銷售額增長趨勢，也使得它們的股價長期以來跑輸芯片股風向標——費城半導體指數，今年以來則更加無法與英偉達、臺積電等受益於AI熱潮的芯片巨頭們相提並論。
從阿斯麥近日公佈的大幅不及預期的第三季度訂單數據以及業績展望中，更加能夠顯現出工業模擬芯片、電動汽車芯片以及廣泛的消費電子SoC芯片仍然處於需求疲軟階段。也就是說，全球企業，乃至全球政府機構佈局的AI熱潮並未褪去，但是這股AI熱潮目前還沒有帶動包括長期需求疲軟的工業端芯片、汽車芯片、功率芯片與元器件以及包含智能手機在內的多數消費電子核心芯片在內的整個芯片行業踏入“繁榮週期”。
但是摩根大通選擇在第三季度大舉增持恩智浦，意味着這家華爾街最大規模金融機構非常看好電動汽車芯片即將步入新一輪的需求復甦週期。GuruFocus的最新交易洞察數據顯示，摩根大通在第三季度，以每股平均240.01美元的價格大舉增持該公司，這反映出其投資組合對於恩智浦的戰略配置敞口增加。
摩根大通決定增持恩智浦半導體，也與該金融巨頭更廣泛的投資理念相一致，該理念非常青睞於那些最前沿高科技公司，以及全球範圍的頂級醫療保健公司。
GuruFocus數據顯示，這筆增持交易完成之後，摩根大通在恩智浦半導體公司的股份目前佔其美股投資組合總額的0.4%，持有恩智浦半導體高達7.90%的總計持股比例，明顯高於截至6月30日的5.75%持股比例。
截至週四美股收盤，恩智浦半導體的股價小幅下跌0.19%，最新收盤於232.280美元，低於摩根大通的最新增持平均價格。自今年以來，恩智浦美股價格僅僅上漲2%，相比之下，費城半導體指數今年以來的漲幅高達25%，AI芯片霸主英偉達今年以來則暴漲超176%，“芯片代工之王”臺積電今年以來美股價格則漲超100%。
世界半導體貿易統計組織(WSTS)公佈的最新半導體行業展望數據顯示，AI驅動的HBM、NAND存儲芯片以及GPU與CPU等邏輯芯片乃推動整個芯片行業復甦的主力軍。相比之下，WSTS對於覆蓋電動汽車、工業領域、物聯網設備，以及PS5、Switch等更廣泛消費電子產品的的模擬芯片以及微芯片市場規模的預期則顯得低迷，WSTS甚至對於今年模擬芯片領域的市場規模預測爲負增長，但是WSTS預計明年模擬芯片以及微芯片市場有望實現復甦。
WSTS預測在電動汽車(EV)所需芯片中佔據重要份額的模擬芯片市場規模仍然低迷，預計市場規模繼2023年萎縮8.7%之後，2024年可能萎縮2.7%，但是WSTS預測模擬芯片市場的整體規模在2025年有望擴張6.7%，意味着明年模擬芯片復甦進程或將於2025年緩慢啓動。模擬芯片在電動汽車多種關鍵功能模塊和系統中發揮着不可或缺的作用，其中包括電源管理、電池管理、傳感器接口、音頻和視頻處理、電動機核心控制系統等。