智通財經APP 獲悉，丹尼爾•勒布(Daniel Loeb)旗下Third Point LLC的旗艦基金上季度落後於美股大盤兩個百分點，主要是因爲對亞馬遜(AMZN.US)和微軟(MSFT.US)等大型科技股的押注出現失誤或未達預期。彭博獲得的一封10月16日致投資者的信函顯示，三季度Third Point的TP離岸基金(TP Offshore Fund)回報率爲3.9%，而同期標普500指數包括股息在內的回報率爲5.9%。微軟和亞馬遜各跌了至少3.5%，而該基金跌幅最大的公司之一Alphabet(GOOGL.US)跌了約9%,不足以抵消Vistra Energy(VST.US)和KB Home(KBH.US)至少27%的漲幅。
勒布寫道：“與過去一年半相比，市場廣度大大擴大了回報率。”“自2022年第四季度以來，美股七姐妹首次落後於大盤(儘管幅度不大)。”
在8月初的市場動盪中，Third Point堅持持有股票頭寸。勒布說：“我們經歷了幾天的挫折，”最終增加了對“事件驅動型和價值導向型股票”的投資。這位基金經理表示，該公司認爲“沒有證據”顯示經濟衰退，並強調通脹正在放緩，實際利率“仍需下降”。
信中說，對R2半導體、太平洋煤電(PCG.US)和Danaher Corp.的私人投資是本季度表現最好的五項投資之一，而Bath & Body Works Inc.和Advance Auto Parts Inc.與科技巨頭一起成爲拖累較大的公司。
據 8月報道，這隻旗艦基金第二季度總回報率僅爲1.8%，落後於同期標準普爾500指數4.3%的總回報率。在今年年初市場的強勁開局時該基金表現也相對落後，當時該公司在第一季度轉向人工智能交易，而投資者興趣已有所消退。
談到大選，勒布表示，Third Point認爲唐納德·特朗普重返白宮的可能性越來越大，共和黨人徵收廣泛關稅的計劃將提振美國製造業、基礎設施支出和一些材料價格。勒布說，減少監管將提高生產率和“企業活動”。
他寫道：“我們通過股票和期權購買增加了某些或從這種情況中受益的頭寸，並繼續將投資組合從不會受益的公司中轉移出來。”他沒有具體說明Third Point瞄準的是哪些行業或股票。
許多華爾街經濟學家警告稱，特朗普的關稅上調計劃將推高通脹，抑制經濟增長。摩根士丹利的一項模型顯示，未來12個月通脹率將上升0.9個百分點，幾個季度的GDP增速將受到1.4個百分點的衝擊。