智通財經APP獲悉,小摩發佈研究報告稱,維持百威亞太(01876)“中性”評級,在下調盈利預測5至8%後,預期全年銷售額/EBITDA/EPS同比分別下降3%、4%及4%,在2024至2026年的年均複合增長率爲4%、5%及8%。該行認爲其估值合理,明年預測市盈率爲16倍,主要上行催化因素是即將推出的刺激國內消費政策。目標價由9.6港元降至9.2港元。
該行預計,百威亞太第三季銷售額/EBITDA/EBIT/EPS同比分別下降4%、3%、6%及12%。當中,中國業務仍處於跌勢,料銷售額/EBITDA/EBIT同比分別下跌7%、8%及13%,但跌幅較第二季收窄。韓國業務則繼續從低基數復甦,料銷售額/EBITDA/EBIT同比分別增長 13%、29%及41%。