智通財經APP獲悉，富國銀行將美國生物技術公司奧洛茲美醫療(HALO.US)的評級從“增持”下調至“與大盤持平”，目標價爲62美元，稱該股上漲空間有限。
奧洛茲美醫療股價今年以來上漲50%，而標普500指數的漲幅約爲21%。截至週一收盤，奧洛茲美醫療跌9%，報53.85美元。
即將推出的新產品是持有奧洛茲美醫療股票的一個理由，但富國銀行認爲，市場預期已經反映了這一點，並補充說，Vyvgart、Opdivo、Ocrevus和Tecentriq這4個在中短期提供增長動力的關鍵產品及其提振作用已被市場消化，尤其是在奧洛茲美醫療於2024年初發布2024-28年指引之後。
富國銀行預計，該公司2024/25年度每股收益爲3.81美元/ 4.69美元，而市場預期爲3.98美元/ 4.75美元。
此外，富國銀行認爲，奧洛茲美醫療最近與argenx SE(ARGX.US)達成的許可協議從長期來看是積極的，但在2027年或29年Enhanze專利到期時，Vyvgart版稅將會減少。
富國銀行分析師表示：“這意味着Darzalex和Vyvgart這兩種最重要的產品可能會在同一年停產。根據我們的模型，到2028年，這兩種產品將爲奧洛茲美醫療貢獻約58%的版稅。”
不過，分析師指出，由於特許權使用費潛力，該股被低估了，未來的交易可能會帶來上行空間。
摩根大通上個月將奧洛茲美醫療的評級從“增持”下調至“中性”，稱其估值處於合理水平。