美聯儲2024年9月議息會議降息50bps，超出部分市場預期，9月19日/20日恆生科技指數單日成交額達422/533億港元（vs 截至9月17日的30天日均成交額237億港元），美聯儲降息背景下港股有望受益於流動性改善。
估值角度，根據彭博一致預期，截至9月13日，恆生科技指數NTM PE爲12.6x，處於歷史低位，而恆生科技指數2024年EPS增速爲25.8%，配置性價比凸顯。
國信證券指出，判斷港股互聯網板塊迎來明顯築底，新階段巨頭的經營特點整體呈現：更加聚焦主業、發展高毛利業務；通過組織架構整合提升經營效率；同時增加回購和分紅力度，股東回報強於多數板塊。
從24年中報來看，互聯網巨頭整體中報利潤釋放優於其他板塊。
智通財經APP獲悉，中信證券發佈研報稱，展望24H2，預計中概互聯網板塊行情將圍繞消費復甦、競爭格局變化、股東回報及利率環境演繹。
美聯儲降息背景下港股流動性有望改善，而消費拐點仍需觀察。
在此背景下，市場或將偏好行業格局穩定、競爭壁壘深厚、現金流穩健、股東回報較高的標的。同時，建議關注市場份額和貨幣化率持續提升、第二增長曲線強勁的具備結構性增量的標的。此外，建議關注低估值、盈利持續改善的互聯網公司。
港股互聯網平臺相關龍頭企業包括：
騰訊（00700）、網易-S（09999）、阿里巴巴-W（09988）、美團-W（03690）、京東集團-SW（09618）、攜程集團-S（09961）、快手-W（01024）、嗶哩嗶哩（09626）等。