智通財經APP獲悉，國泰君安發佈研報稱，信創迎來政策及需求的共振。工信部出臺重點領域信創支持政策，有望加速行業信創發展。此次海外通信設施爆炸事件凸顯了IT供應鏈自主可控的重要性，有望進一步強化客戶對信創產品的採購意願，推動信創實現超預期發展。
國泰君安主要觀點如下：
工信部出臺重點領域信創支持政策，有望加速行業信創發展。
2024年9月20日，工信部印發《工業重點行業領域設備更新和技術改造指南的通知》，通知要求航空、船舶、石油、化工、鋼鐵、醫藥等關係經濟命脈和國計民生的行業領域，依據2023年版政府採購標準等政策，以提升產業鏈供應鏈韌性和安全水平位重點，圍繞綜合辦公、經營管理等場景，全面更新信息系統，重點推進計算機、服務器、操作系統、數據庫、中間件、辦公軟件等基礎軟硬件一體化更新換代，加強對上層各類應用系統的支撐力度。該行認爲該政策旗幟鮮明的提出了重點行業信息系統更新要求，有望加速行業信創發展。
政府與行業需求共振，信創大單進入加速落地期。
隨着政府及行業信創支持政策的持續出臺完善，信創大單開始加速落地。例如在政府領域，2024年9月，福建省戒毒管理局及監獄管理局政務外網國產化改造項目先後獲批，預算規模分別爲2114萬元及4224萬元；2024年8月，杭州市2024年度政務信創一朵雲租用項目招標啓動，預算金額7697萬元；2024年6月以來，海關總署陸續啓動2024年度國產化臺式機及服務器集採，總預算規模分別爲6934萬元及14256萬元。在行業領域，2024年7月，中國建設銀行完成3.4億元信創服務器招標；2024年8月，國泰君安證券啓動2790萬元信創服務器招標；中國能建集團啓動2024年度1.5萬臺信創計算機及操作系統集採，預估金額1億元；國家石油天然氣管網集團啓動1.1萬臺信創計算機及操作系統集採；2024年9月，中國電信集團啓動34萬套桌面操作系統集採。
海外突發事件凸顯IT供應鏈自主可控重要性，信創發展有望超預期。
據新華社報道，2024年9月17日及18日，黎巴嫩部分傳呼機及對講機發生遠程操控下的集體爆炸事件，截止20日已累計造成37人喪生，近3000人受傷，黎巴嫩已經啓動對發生爆炸的通信設備的採購、生產、運輸和分發等流程的調查，不排除供應鏈遭到惡意干預的可能性。該行認爲此次海外通信設施爆炸事件凸顯了IT供應鏈自主可控的重要性，有望進一步強化客戶對信創產品的採購意願，推動信創實現超預期發展。
風險提示：核心零部件供應緊張的風險，客戶IT預算不足的風險。