智通財經APP獲悉，現代牧業(01117)現漲近6%，截至發稿，漲4.41%，報0.71港元，成交額264.13萬港元。
中信證券發佈研究報告稱，現代牧業發佈中報業績，2024H1主動加大牛羣淘汰、調整養殖綜合解決方案業務。報告期內公司牛羣規模整體平穩，單產、產銷量穩步增長，奶價及成本表現優於行業，降本增效落實。展望2024H2，考慮公司業務短期調整，產銷增長&毛利率改善，以及行業奶價下滑預期，預計公司收入短期承壓，全年有望實現盈利。
中金則指出，預計下半年公斤奶銷售成本下降有望對沖奶價下行壓力，毛利率有望同比繼續提升。此外考慮下半年淘汰牛數量有所下降，我們預計2H公允價值變動虧損或低於1H，不考慮額外減值情況，我們預計下半年或有望實現盈虧平衡。據我們草根調研，目前上游牧業已經開始去產能，建議關注行業供給出清進展，我們預計25年奶價有望企穩。