智通財經APP獲悉,里昂發佈研究報告稱,維持比亞迪電子(00285)“跑贏大市”評級,下調公司今明兩年的純利預測分別5%及4%,目標價由45.2港元降至38.4港元。
報告中稱,公司重返增長軌道,次季收入因強勁的消費者電子業務而同比升41%,毛利率同比跌1.2個百分點至6.8%,主要因能源儲存系統收入及毛利偏軟。
該行指出,比亞迪電子的主要業務增長動力仍然不變,預期公司下半年的毛利率會因爲智能手機業務的使用率提高,加上能源汽車業務增長而按半年改善。公司的GB200相關產品驗證過程順暢通過,並會在2025年加快生產。