智通財經APP獲悉，招商證券發佈研報稱，近期國內外AI迎來新進展，終端應用百花齊放。政策方面，當前財政資金重點支持的領域建議重點關注設備更新以舊換新、電網投資以及創新藥，這三大方向。此外，地產鏈也有望成爲重點支持的潛在領域，應重點關注支持資金落地速度。
招商證券主要觀點如下：
【產業趨勢和主題投資專題】關注國內外AI應用落地最新進展。
【AI大模型】：1）馬斯克旗下Grok-2新增圖像生成，性能比肩GPT-4o。美國時間8月13日晚間，埃隆·馬斯克旗下的AI公司xAI宣佈推出語言模型Grok-2和Grok-2 Min的測試版。2）Meta發佈最強大開源AI模型Llama3.1。7 月 23 號，Meta 公司發佈了迄今爲止最強大的開源 AI 模型 Llama 3.1。3）Open AI 進軍搜索引擎，推出SearchGPT。7 月 26 日凌晨，OpenAI 發佈 AI 搜索新產品 SearchGPT，正式宣佈進入備受期待的搜索市場。SearchGPT由GPT-4 系列模型驅動，能夠實時訪問互聯網信息。
【自動駕駛】：華爲享界S9亮相，搭載ADS 3.0高階智能駕駛。8月6日的華爲全場景新品發佈會上，華爲正式發佈了全景智慧旗艦轎車——享界 S9，上市24小時訂單突破2500臺。
【人形機器人】：1）Figure AI第二代人形機器人Figure 02震撼問世。8月6日，人工智能機器人初創公司Figure AI，正式推出了其第二代人形機器人Figure 02，被媒體譽爲“地球上最先進的AI硬件”，標誌着智能製造新時代的到來。2）天才少年”稚暉君攜商用人形機器人全家桶重磅迴歸。8月18日，“天才少年”稚暉君創辦的智元機器人發佈“遠征”與“靈犀”兩大系列共五款商用人形機器人新品。
【AI硬件】：1）AI眼鏡Ray-Ban Meta銷量衝高，Llama 3打造多模態交互新載體。Meta和雷朋的第二代產品Ray-Ban Meta銷售數據亮眼，在今年4月新版本發售的四個月後的銷量超100萬臺，且一直處於缺貨狀態。2）Solos發佈全球首款支持GPT-4o AI眼鏡。7月1日，中國香港的消費品牌Solos也發佈了其推出自帶相機的新款AirGo Vision智能眼鏡，爲全球首款支持GPT-4o的智能眼鏡。3）谷歌Pixel 9系列手機深度整合人工智能。谷歌於美東時間8月13日推出了搭載了自家最新的Gemini AI技術的年度旗艦手機Google Pixel 9系列。
【政策專題】財政資金重點支持的領域有哪些？7月政治局會議提到“宏觀政策要持續用力、更加給力。要加強逆週期調節”，下一步財政政策有望進一步發力。發力的領域建議重點關注：
1）設備更新消費品以舊換新：設備更新上，通過對比 50 個政策所涉及的細分行業情況，我們建議重點關注農機、船舶、環保設備、醫療設備、軌交設備、機牀及能源及重型設備等 7 大細分領域設備更新節奏；以舊換新方面，家電以舊換新有望帶動千億級別消費額，汽車以舊換新建議重點關注重卡更新需求；
2）廣義基建投資中的電網投資：三大廣義基建分項中電力熱力投資增速最高，電力投資中電網高增，增速達到 23%以上，疊加國網、南網擴張性投資計劃，建議重點關注特高壓建設、電網數字化智能化升級；
3）創新藥：今年以來，創新藥支持政策頻發，地方層面，北京、上海、廣州等地均發佈了相關支持政策。此外，生物醫藥領域的新基金也在不斷設立。據不完全統計，深圳、北京、安徽等地均新設立了生物醫藥領域基金，重點投向創新藥領域。此外，地產政策也是一個潛在發力的方向，當前，再貸款運用速度偏慢，但央行表示將着力推動已出臺金融政策措施落地見效。此外，8月 16 日，證券時報報道，接下來將有多個一線城市出臺相關政策文件收儲商品房，涉及南京、杭州、天津、成都、青島等多個城市。因此，地產政策有成爲財政重點支持領域的潛力，應重點關注資金落地進度。
【中觀數據跟蹤】AI+：7月全球AI產品（包含Web 跟 APP）榜排名前十中，百度搜索 AI智能回答漲幅最高，高達61.22%；Character AI跌幅最高，達30.72%。國內AI產品榜排名前十家訪問量有7家上漲。從手機端AI應用看，6月全球下載量（不包括國內安卓）排名前四爲ChatGPT、Remini、Canva和豆包，國內下載量（不包括國內安卓）排名前四爲豆包、文心一言、Kimi和星野。
電動車：7月國產新能源銷量整體下降，AITO問界、零跑、理想同比大漲；8月鋰電材料價格整體有所下降。
風電：風電新增裝機5月同比增速上升，出口環比下降至37.38%。
綠電：7月太陽能發電同比增速縮小，風電發電同比增幅收窄。數據顯示，7月太陽能發電量環比上行2.19%，同比增速16.43%，較前一月同比增速縮小1.66個百分點。
集成電路：6月我國半導體銷量同比持續增長，智能手機出貨量同比增長14.30%，7月集成電路產量同比增長26.9%。
白酒：7月茅五瀘高端白酒價格均值同比有所下滑，7月酒類線上銷售額同比增長4.12%。
風險提示：政策落地不及預期、 宏觀經濟波動、 主觀預測存在偏差、 產業發展不及預期