智通財經APP獲悉,瑞銀髮布研究報告稱,重申翰森製藥(03692)爲首選股,重申“買入”評級,並將2024至2026年每股盈利預測上調16%、9%及6%,當中有部分被研發費用比率預期上升所抵銷,目標價20.8港元提升至22.1港元。
報告中稱,公司上半年業績表現勝預期,銷售額同比增長44%,較瑞銀及市場普遍預期高出5%及11%,純利同比增長111.5%,亦超出預期32%及39%。瑞銀指,注意到翰森製藥的利潤率顯著改善,毛利率及經營溢利率分別較去年同期增長3個百分點及17.6個百分點,認爲在中國藥企表現分化的情況下,其業績實屬令人鼓舞。