智通財經APP獲悉,富瑞發佈研究報告稱,下調對東亞銀行(00023)投資評級,由“買入”降至“持有”,目標價由11.5港元降至10港元。該行指,東亞銀行中期業績符預期,撥備亦已相當保守,然而縱使下行風險有限,但股本回報率復甦將受制於不確定的宏觀展望,建議投資者留意該股,但顯著價值修復短期內不大可能出現。
該行指出,東亞銀行香港第二季淨息差低於第一季,考慮美國9月開始減息,預期香港下半年淨息差進一步回落。東亞銀行上半年作29億元撥備,當中內地及香港商業房地產佔52%及24%,香港商業房地產撥備主要反映不良貸款所涉抵押物價值下跌。香港商業房地產佔東亞銀行貸款12.2%,較2022年底減少2.3個百分點,當中六成貸款人爲大型企業,85%爲有抵押。