智通財經APP獲悉，國金證券發佈研報稱，上週基礎化工板塊下跌2.43%，跑輸滬深300指數1.88%。當前處於中報季，行業漲跌更多與業績有關。基礎化工邊際變化方面，上週最大的變化在於出口鏈，先前市場擔心關稅，甚至擔心60%的關稅，但從哈里斯對外的講話可以看出他們已經意識到了對別國加徵關稅等於對本國百姓加稅，雖然對於關稅的擔憂無法證僞，但悲觀情景發生的概率較低。投資方面，國金證券認爲當下處於混沌期，建議防守爲主，可選擇需求剛性或者超跌的成長股。
上週化工市場綜述
上週基礎化工板塊下跌2.43%，跑輸滬深300指數1.88%。標的方面，當下處於中報季，漲跌更多與業績有關。基礎化工邊際變化方面，上週最大的變化在於出口鏈，先前市場擔心關稅，甚至擔心60%的關稅，但從哈里斯對外的講話可以看出他們已經意識到了對別國加徵關稅等於對本國百姓加稅，雖然對於關稅的擔憂無法證僞，但悲觀情景發生的概率較低。
電子行業，有三大事件值得關注，一是三星電子以及SK海力士均已提出通知，DDR5單季價格將上漲15%以上，行業景氣度持續得到驗證;二是CINNOResearch數據顯示，2024年第二季度中國市場摺疊屏手機銷量達262萬部，同比增長125%，摺疊屏手機持續熱銷;三是夏普稱，堺市的工廠已停止生產電視用液晶面板，隨着停產，日本國內電視用液晶面板的生產基地數量變爲零，中國在液晶面板的話語權將變得更強。投資方面，當下處於混沌期，建議防守爲主，可選擇需求剛性或者超跌的成長股。
上週大事件
大事件一：哈里斯兜售新經濟夢想：全力降低生活成本，人人有機會成功，斥特朗普關稅“摧毀美國人”。哈里斯提出爲貧苦民衆和中產階級提供全面的補貼和稅收優惠，如兒童稅收抵免額提高到3000美元、新生兒6000美元;對首次購房者提供2.5萬美元新房首付補貼;對所有國民處方藥自付費用設每年2000美元上限;建300萬套中產負擔得起的新房和出租房;將首次頒佈禁止哄擡食品價格的聯邦政府禁令。她指責，特朗普要對別國徵關稅等於對全美的基本必需品徵消費稅，導致普通美國家庭一年增加開銷3900美元。
大事件二：供應鏈透露，三星電子以及SK海力士均已提出通知，DDR5單季價格將上漲15%以上。
大事件三：CINNO Research數據顯示，2024年第二季度中國市場摺疊屏手機銷量達262萬部，同比增長125%，環比增長11%，已連續第四個季度保持三位數同比增長幅度。
大事件四：夏普稱，堺市的工廠已停止生產電視用液晶面板。隨着停產，日本國內電視用液晶面板的生產基地數量變爲零。軟銀正洽談向夏普投資近1000億日元(約合6.84億美元)，尋求收購夏普堺工廠部分廠房以建設人工智能數據中心，但該交易的可行性仍不明朗。
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風險提示
國內外需求下滑，原油價格劇烈波動，國際政策變動影響產業佈局。