智通財經獲悉，週一，以色列貨幣謝克爾暴跌，該國債券收益率飆升至8月1日以來的最高水平，因爲難以實現的停火和再次升級的威脅讓投資者緊張不安。謝克爾兌美元匯率下跌1.2%，至1美元兌3.7139謝克爾，在彭博追蹤的150多種貨幣中表現第二差。根據期權價格，謝克爾的一個月隱含波動率升至2023年10月以來的最高水平。10年期以色列國債收益率連續第二天上漲，以色列基準股指創下一週來最大跌幅。
週一，以色列和哈馬斯之間的停火談判陷入僵局，雙方互相指責對方造成了談判的拖延，而且特拉維夫發生的爆炸事件凸顯了新一輪暴力升級的風險。投資者正在密切關注美國國務卿安東尼·布林肯對以色列的訪問，以及伊朗對以色列發動襲擊的威脅。
MUFG銀行大宗商品、ESG和新興市場研究主管Ehsan Khoman表示："謝克爾面臨的核心風險在於衝突可能持續，這可能造成結構性衝擊，對謝克爾的長期公允價值產生影響。"
週一以色列股市下跌之際，全球市場風險情緒上升，促使發展中國家股市和貨幣上漲。MSCI新興市場貨幣指數升至創紀錄水平，有望創下去年11月以來的最大單月漲幅。新興市場基準股指創下一個月來的新高。
自8月5日的暴跌以來，圍繞新興市場的情緒有所改善，投資者對美國經濟衰退可能性的擔憂有所減輕，對美聯儲下月開始降息的預期有所增強。即使在兩週前的全球性套利交易崩盤之後(涉及借入日元的押注遭遇虧損)，大多數新興市場貨幣本月仍給投資者帶來了正的套利回報。
雖然整體市場的反彈幫助以色列資產避免了本月中東緊張局勢升級時的大幅拋售，但這種韌性正顯示出減弱的跡象。隱含波動率指標本季度上升了2.3個百分點，爲2023年3月以來的最高水平。
一些交易員仍然對謝克爾持樂觀態度，他們說，一旦停火生效，謝克爾可能會出現反彈。Khoman表示，大幅拋售的風險"可以忽略不計"。除了地緣政治風險之外，外界還認爲謝克爾將從以色列央行政策中獲得支撐——政策制定者將保持鷹派立場，他們同時認爲戰爭將持續更長時間。
他表示："以色列央行的干預能力仍未受到影響，截至6月，以色列央行300億美元的外匯拋售計劃只賣出了不到一半。其次，儘管最近通脹意外上升，但在降息週期暫停之際，實際政策利率仍爲正值。”
