智通財經APP獲悉，中金公司發佈研報認爲，美國宣佈提升光伏電池免稅配額展現了美國對完成能源轉型與氣候目標的決意，然而光伏風電等可再生能源裝機的景氣或將使得美國電價高波動性更爲明顯，疊加極端天氣頻發、AI數據中心用電量快速增長背景下，電價問題或將更爲嚴重，看好後續儲能需求增長。2027年前中國儲能電池價格都將低於美國儲能電池價格，考慮到裝機經濟性，中國儲能電池仍有較好需求前景。中國企業可憑藉更安全的技術路線強化核心競爭力，緊握儲能發展機遇。
美國時間8月12日，美國白宮宣佈，將太陽能電池201免稅配額由5GW擴大至12.5GW，針對2024年8月1日及以後進入美國的貨物生效。中金公司認爲該政策或利好國內儲能產業發展。
美國光伏裝機提升推動電力調節性需求增長，看好新型儲能發展。中金公司認爲本次政策發佈展現了美國對完成能源轉型與氣候目標的決意，然而光伏風電等可再生能源裝機的景氣或將使得美國電價高波動性更爲明顯，疊加極端天氣頻發、AI數據中心用電量快速增長背景下，電價問題或將更爲嚴重。中金公司認爲新型儲能作爲調節性資源，是解決該類問題的有效方法之一， 看好後續儲能需求增長，中金公司預估2024年美國儲能裝機(不含通信儲能)將達到55GWh。
政策平衡裝機增長及加強本土製造，中國儲能企業仍具備較強發展機遇。近年美國發布針對發展本土儲能電池製造等相關政策，但中金公司認爲中國企業仍具備較好的發展機遇：一方面，根據InfoLink預測，技術迭代帶來的美國儲能電池成本下降速度相對較慢，2027年前中國儲能電池價格都將低於美國儲能電池價格，中金公司認爲考慮到裝機經濟性，中國儲能電池仍有較好需求前景。另一方面，近年海外儲能電池安全事故頻發，中金公司認爲儲能安全核心還是電芯技術方向選擇，當下中國的磷酸鐵鋰技術相對三元鋰電池安全較多，三元鋰電池發生熱失控，會產生大量氫、氧等可燃氣體，燃燒反應劇烈;相較之下，磷酸鐵鋰電池熱失控後，不會產生氧氣，可以通過隔絕空氣，較容易的阻止熱失控蔓延。在此背景下，中金公司認爲中國企業可憑藉更安全的技術路線強化核心競爭力，緊握儲能發展機遇。
估值與建議
中金公司推薦寧德時代、陽光電源(風光組覆蓋)、盛弘股份、科華數據。
風險
政策推進不及預期，全球儲能需求不及預期，產業鏈競爭加劇利潤率下滑，貿易摩擦影響。