智通財經APP獲悉，華爾街大行美國銀行(BofA)週二發佈的全球基金經理調查報告顯示，由於全球經濟增長預期降至八個月以來的最低水平以及美國衰退預期升溫，機構投資者在8月份迄今增加了現金資產配置規模，大幅削減股票多頭頭寸。根據美銀調查，31%受訪者表示他們在8月份增持股票資產，遠遠低於7月份同期的51%，而他們的平均現金類型資產配置規模佔其管理資產的4.3%，高於一個月前的4.1%。
美國銀行將這一顯著轉變歸因於美國7月份疲軟的非農就業數據與超預期上行的失業率，以及與日元匯率反彈相關的股票市場波動衝擊。其中在非農就業數據與失業率公佈後，日經225指數創下自1987年以來單日跌幅最大的一次。
市場參與者們還指出，日元匯率大幅反彈，以及衆多投機者們爲增加賭注而進行的槓桿型套利交易規模隨日元升值而大幅削減，也是拋售背後的主要原因之一。
此外，美國貨幣市場基金的資產規模總額升至歷史新高，主要因本週早些時候，尤其是“黑色星期一”全球風險資產拋售浪潮導致投資者紛紛湧向現金尋求避風港。根據美國投資公司協會(ICI)的最新統計數據，截至8月7日的一週內，大約有527億美元流入美國貨幣市場基金，這是自4月3日結束的這一週以來最大規模單週流入量。總資產從上週的6.135萬億美元增至6.19萬億美元。
貨幣市場基金投資於短期、高流動性的金融工具，如短期國債、商業票據和銀行存款，由於該類型基金的高流動性、極低風險和價格穩定性，能滿足投資者隨時贖回的需求，貨幣市場基金常被投資者們視爲可極速變現的現金等價物。這些貨幣市場基金是投資者在市場波動時尋求安全避風港的常見選擇，也適合短期現金管理的需求。
在“黑色星期一”期間全球股票等風險資產價值可謂遭遇重挫，因此吸引龐大的避險資金規模湧入貨幣基金市場。日本股市在週二反彈之前經歷了連續兩天創紀錄的下跌，“黑色星期一”期間更是引領全球股市暴跌，主要原因是美國經濟衰退預期因意外上行的失業率而在近日升溫，加之日元匯率加速上行促使全球套利交易迅速平倉，令一些交易員不得不大量拋售美國科技股等流動性較高的大量股票頭寸來彌補借入日元導致的鉅額虧空，這也使得整個金融市場在週一陷入拋售風險資產的慘烈惡性循環。
然而，最近幾個交易日，包括日股與美股在內的全球股市一直在逢低買盤推動之下加速反彈，但是距離7月份曾創下的歷史最高點而言差距仍然非常明顯。這可能意味着仍有一部分機構投資者堅持在股市動盪期間趁機“撿便宜”，期待逢低買入實現短期收益。
美國銀行表示，189名受訪的全球範圍基金經理管理着大約5080億美元的資產，並對調查做出了迴應。淨47%的受訪者預計未來12個月全球經濟將走弱或趨於疲軟，較7月份下降高達20個百分點。
然而，76%的受訪者表示，他們仍預計全球經濟將“軟着陸”，這裏“軟着陸”指的是經濟逐步放緩，而不是更戲劇性的“硬着陸”或“無着陸”情況——即無着陸指的是經濟增長根本不會放緩。
美國銀行表示，這種信念“是由對美聯儲將降低利率的預期所大力推動”，因爲93%的受訪者預計短期利率將在12個月內迅速降低，目前短期利率仍然徘徊在過去24年來的最高水平。
美銀的調查還發現，高達60%的受訪投資者們預計美聯儲在未來12個月內將降息四次甚至更多次。
日本股市的資金分配則出現了自4月16日以來最大的單月跌幅。機構投資者們從7月份淨增持7%變爲8月份的淨減持9%，這是自2023年7月以來首次在美銀調查中出現淨減持。