智通財經APP獲悉，天風證券發佈研報認爲，目前T300大絲束已處於階段性底部階段，但考慮到部分公司仍有產能快速釋放，不排除後期繼續價格戰的可能。但由於原絲環節的企業仍較少，目前價格戰停留在碳纖維環節。長期來看，下游碳碳復材/氫氣瓶等領域持續高景氣，公司產能擴張有望帶動業績持續釋放。天風證券跟蹤的摺疊屏手機中UTG環節，在消費電子頹勢時摺疊手機下游需求仍高增，伴隨行業價格帶的不斷下行，進一步促進下游需求，持續看好未來3-5年摺疊屏手機的持續滲透。
1、碳纖維：天風證券認爲目前T300大絲束已處於階段性底部階段，但考慮到部分公司仍有產能快速釋放，不排除後期繼續價格戰的可能，但原絲環節的企業仍較少，目前價格戰停留在碳纖維環節，天風證券認爲單從原絲環節來看，主要系吉林碳谷，上海石化及藍星等少數幾家掌握製備工藝，原絲環節降價可能性不大，建議關注吉林碳谷等。民品T700領域，國內目前主要系中復神鷹及長盛科技兩家，2022年底長盛科技產能僅1800噸，相較中復神鷹的1.45萬噸仍有較大差距。中復神鷹產能已達2.85萬噸，後期亦有3萬噸產能規劃，長期來看，下游碳碳復材/氫氣瓶等領域持續高景氣，公司產能擴張有望帶動業績持續釋放，預浸料業務如進展順利後續或帶來新增量，建議關注中復神鷹(與化工團隊聯合覆蓋)。
2、顯示材料：天風證券跟蹤的摺疊屏手機中UTG環節，在消費電子頹勢時摺疊手機下游需求仍高增，伴隨行業價格帶的不斷下行，進一步促進下游需求有望實現正向循環。天風證券持續看好未來3-5年摺疊屏手機的持續滲透，天風證券認爲，產業鏈中的卡脖子環節仍將在一段時間內獲得相應溢價。此外天風證券看好光刻膠及高頻高速CCL上游原材料中的國產替代邏輯。重點推薦：世名科技、凱盛科技(與電子團隊聯合覆蓋)。
3、新能源材料：光伏方面，下游需求端仍維持較快增速，但產業鏈各環節擴張較快，天風證券判斷需等待出清。風電方面，目前海風突破層層阻礙，開始放量，預計2024年起量可期。風電葉片環節集中度較高，重點推薦時代新材(出海預期)(與電新團隊聯合覆蓋)。
風險提示：下游需求不及預期，行業格局惡化，原材料漲價超預期