智通財經APP獲悉,中銀國際發佈研究報告稱,維持華虹半導體(01347)“買入”評級,考慮到國產替代的長期趨勢,認爲華虹仍被低估,目標價23.8港元。
報告中稱,公司第二季度業績喜憂參半,由於價格疲軟,收入和淨利潤不及預期。但毛利率超過指引上線,受益於產能利用率環比提高至約100%。
該行認爲,隨着消費電子進入旺季,加上高產能利用率應足以支撐價格,華虹在下半年將繼續維持復甦態勢。2025年初無錫9廠的產能爬坡將是新挑戰,但有了7廠的經驗,預期學習曲線應顯著改善。
智通財經APP獲悉,中銀國際發佈研究報告稱,維持華虹半導體(01347)“買入”評級,考慮到國產替代的長期趨勢,認爲華虹仍被低估,目標價23.8港元。
報告中稱,公司第二季度業績喜憂參半,由於價格疲軟,收入和淨利潤不及預期。但毛利率超過指引上線,受益於產能利用率環比提高至約100%。
該行認爲,隨着消費電子進入旺季,加上高產能利用率應足以支撐價格,華虹在下半年將繼續維持復甦態勢。2025年初無錫9廠的產能爬坡將是新挑戰,但有了7廠的經驗,預期學習曲線應顯著改善。