近期房地產行業逐漸頻現積極信號，爲新一輪地產週期帶來了邏輯支撐。
中央會議劃重點 加速收儲去庫存
8月7日，據深安居微信號發佈的消息，深圳市安居集團有限公司所屬企業擬開展收購商品房用作保障性住房工作，向深圳市域徵集商品房用作保障性住房項目。截至7月30日，據中原地產研究院統計，全國各地已經有超過60個城市出臺了各種內容的地方政府或者國企收購存量住宅、用作保障房的政策。深圳最新的舉措，可以理解爲對中央會議精神的貫徹。
7月30日，據新華社報道，中共中央政治局召開會議，分析研究當前經濟形勢，部署下半年經濟工作，審議《整治形式主義爲基層減負若干規定》。在涉房內容方面，此次中央政治局延續了上半年房地產工作的重點方向，比如保交樓、消化存量、優化增量、收購存量商品房、加快構建新模式等。值得關注的是，會議強調積極支持收購存量商品房用作保障性住房。這是歷次高層會議表態內容中首次提及，收購存量商品房用作保障性住房或將成爲下半年房地產領域工作的重點，預計各地收儲範圍將逐步擴容發力，落地速度加快。
有分析人士指出，收購存量商品房用作保障性住房在現階段來說具有“一石三鳥”的功效，它既能助力地方政府解決庫存問題，又能緩解房企的資金鍊壓力，更能保障低收入羣體的住房權益。
再現地王 部分企業開始積極拿地
8月7日下午，上海市浦東新區房地大廈舉行今年第四批次集中供地活動，徐彙區斜土街道xh128D-07地塊最終被綠城以總價約48億元奪得，樓板價13.1萬元/平方米，溢價率觸及最高限制，達到30%。該地塊打破了2016年融信中國在上海拍出的國內最貴地王紀錄。今年以來，綠城在土地市場表現較爲積極。今年前七月，綠城權益拿地金額已經達到228億元，僅次於建發房產，位列行業第二名。
1-7月僅有三成百強房企仍活躍在土地市場中，但從單月來看，隨着部分高能級城市供地節奏加快且推出較多低密地塊，吸引了規模化的央國企在7月積極補倉。如保利發展在北京、上海等城市積極納儲，單月拿地金額147.5億元，遠高於其他房企，綠城、招商等單月投資額也在30億以上。5月至7月，萬科先後在瀋陽、徐州以及上海三地新增了4個項目。典型房企拿地金額在底部連續兩個月回升。重點監測30家房企單月投資金額348億元，環比增長21%，年內僅次於4月份高點。
在二十屆三中全會和中央政治局會議先後對房地產市場進行重要部署之後，業內對新一輪地產政策釋放的預期有所升溫。在整體投資氛圍謹慎的大環境下，頭部企業已經開始趁低位補倉核心優質資產，爲優化資產結構打下堅實基礎。業內人士認爲，在當前土地市場形勢下，單價“地王”出現具有非常強的信號意義，也體現了更多購地資本關注優質城市和優質地塊，對於增強房地產和重點城市的信心具有積極的作用。
銷售邊際改善 後續政策可期
據中指研究院、克而瑞研究中心等機構最新數據統計，百強房企銷售總額爲23909.4億元，同比下降40.1%，降幅較上月繼續收窄1.5個百分點，降幅連續五個月收窄。整體來看，百強房企銷售呈現邊際改善狀態。
隨着各種限制性政策調整，一線城市二手房熱度展現回升勢頭。7月21日，《中共中央關於進一步全面深化改革推進中國式現代化的決定》發佈，允許有關城市取消或調減住房限購政策。目前多數省份和城市已取消限購。二手房交易最新數據則顯示，北京“6·26新政”之後，7月二手房單月成交15575套，環比上升3.9%，同比大幅上升60.3%。從今年單月數據上看，7月北京成交規模超1.5萬套，創2023年3月以來新高。上海7月成交1.9萬套，雖較上月2.6萬套下降24.9%，但仍處在歷史成交高位。
值得關注的是，在當前不少項目降價促銷的樓市大環境下，一些項目卻出現逆市漲價。據媒體報道，四川中茅房地產開發有限公司日前發佈了關於錦江頌住宅價格上調的通知，其決定自2024年8月5日起，調整錦江頌項目的銷售均價，上調幅度爲2%。開發商稱，項目具體較高的市場溢價潛力，爲進一步提升項目價值，並確保項目產值，決定上調房價。業內專家則表示，調價動作屬於合理操作，有助於引導市場供應高品質商品住宅，推動住房供給結構優化，更好滿足居民改善性住房需求，對於房地產市場健康發展具有積極意義。根據統計，今年以來，瀋陽、蘭州、鄭州、寧德等城市明確不再實施新建商品銷售價格指導，即取消銷售限價。
久興投資基金經理王璽認爲，房地產板塊已在歷史底部，結合當前數據來看，板塊具備一定的反彈的邏輯，短期需要關注的是政策催化的力度也延續性，行業會有價值修復的機會，而中長期則需要關注地產商業模式進化後，優秀企業帶來的長期資本回報以及企業本身的價值重估。