智通財經APP獲悉，民生證券發佈研報稱，此次千帆極軌01組衛星則是我國成功發射的第一批低軌通信衛星，標誌着我國星座組網拉開序幕，商業航天元年正式開啓。2024年衛星互聯網產業側進展確定性強，板塊歷經深度調整後當前位置佈局機會明確，國內進展需關注終端衛星功能應用演繹+衛星招標+組網星發射+商業火箭升級迭代，海外建議重點關注後續SpaceX星艦飛行+端側直連服務推進節奏。
事件：北京時間8月6日下午，“千帆星座”首批組網衛星發射儀式在太原發射中心舉行，“1箭18星”順利升空入軌。
“中國星鏈”厚積薄發，2030年內將實現1.5萬顆衛星組網。“千帆星座”於23年啓動建設，包括三代衛星系統，採用全頻段、多層多軌道星座設計。“千帆星座”計劃將於2025年底實現648顆星提供區域網絡覆蓋，2027年底648顆星提供全球網絡覆蓋，最終在2030年前實現1.5萬顆衛星提供手機直連等多業務融合服務。目前“千帆星座”佈局正在不斷加速：融資方面，上海垣信於24年2月獲得67億A輪融資，格思航天23年底獲得6億A輪融資;衛星方面，今年4月格斯航天總經理曹金接受媒體採訪時表示，將可實現1.5天生產1顆衛星;火箭方面，此次發射使用的長六改是我國新一代固液捆綁中型運載火箭(700kmSSO≥4.5t)，同時本次發射是新一代長征系列運載火箭二級液氧煤油發動機兩次起動狀態的首次飛行。隨着運載能力及衛星產能的進一步提升，“千帆星座”未來將致力於實現“1箭36星”及“1箭54星”。
我國目前規劃了三個“萬星星座”計劃，此次發射標誌着我國低軌星座部署的正式開始。目前我國有三個“萬星星座”計劃：“GW星座”由中國星網牽頭，計劃打造一個由1.3萬顆衛星組成的星座;“千帆星座”由上海等長三角9大城市共同打造衛星互聯網產業集羣，預計到2030年底實現1.5萬顆衛星提供多業務融合服務;上海藍箭鴻擎科技有限公司向ITU提交的預發信息文件顯示，“鴻鵠-3”星座計劃在160個軌道平面上發射共1萬顆衛星。今年2月29日及8月1日，衛星互聯網高軌衛星01號、02號相繼成功發射，爲我國構建全球互聯網奠定了重要基礎。此次千帆極軌01組衛星則是我國成功發射的第一批低軌通信衛星，標誌着我國星座組網拉開序幕，商業航天元年正式開啓。
海外催化頻頻，多個星座衛星組網加速。24年8月5日，AST SpaceMobile宣佈FCC已授予其初始許可，允許公司使用V、S和UHF頻率來支持衛星通信中衛星饋電鏈路(衛星與信關站通信鏈路)和測控鏈路。獲得授權的五顆用於手機直連業務的衛星已完成製造組裝和環境測試，預計將於今年9月發射。8月2日，SpaceX完成第183批星鏈衛星發射，目前星鏈衛星的總髮射量達到了6828顆，同時截至24年7月3日，直連手機的衛星數量達到了103顆。
投資建議：重點推薦海格通信、上海瀚訊、信科移動、震有科技、普天科技、南京熊貓，建議關注信維通信、九豐能源、斯瑞新材、高華科技、超捷股份、鋮昌科技等。
風險提示：衛星發射進程不及預期，火箭技術發展不及預期，國際形勢變化。