智通財經APP獲悉,高盛發佈研究報告稱,基於分部估值法(SOTP),予百勝中國(09987)目標價406港元,評級爲“買入”。集團2024年第二季銷售額及同店銷售增長較低,但淨利潤仍然保持穩健。
報告中稱,百勝中國營業利潤率高於預期,推動核心營業利潤同比增長12%,餐廳經常性利潤穩定,淨利潤同比增7.6%,較該行預期高23%。
該行提到,集團重申將在今年淨開設1500-1700家新店,並透過季度現金股息和股票回購向股東返還15億美元,反映上半年返還約10億美元后,第三季至第四季還剩下約5億美元。