智通財經APP獲悉，ASMPT(00522)午後跌超7%，截至發稿，跌6.54%，報72.9港元，成交額1.6億港元。
消息面上，英偉達BlackwellGPU將推遲上市，臺積電原本計劃在24Q3大量生產Blackwell，並於24Q4向英偉達大量交付。現在其中的B200芯片可能將推遲於24Q4量產，出貨將推延到25Q1或更晚。浙商證券指出，報道稱因芯片設計問題B系列出貨延誤，而並未提及英偉達向臺積電砍單cowos產能，則預訂產能或將生產更多的H系列GPU。我們認爲，在下游需求旺盛的情況下，H卡出貨量預期有望上修，從而抵消B卡延誤帶來的負面影響。
此外，ASMPT此前發佈上半年業績，不及市場預期。瑞銀認爲，公司TCB業務取得突破，有助抵銷傳統業務的疲軟，又預計ASMPT在2025至26年或在高頻寬記憶體HBM3E12Hi和HBM4上取得突破，並從2025年開始在2.5D均價上取得更大的上升空間。中銀國際則指出，在半導體業務，特別是先進封裝(AP)，該行仍對生成式AI於TCB和矽光領域的結構性需求保持樂觀。