受《稀土管理條例》出臺的影響，目前市場上《稀土管理條例》以外的稀土產品正加緊出貨；疊加第三季度緬甸稀土礦進口逐步恢復、江西贛州龍南地區分離廠復產，以及今年第二批稀土指標下放在即，致使供大於求的局面短期難以緩解。
天風證券研報表示，稀土永磁市場活躍度提升，稀土價格上行。
綜合來看，供應端變化不大，少量金屬廠減產影響較小；需求側仍處淡季，新增訂單有限，磁材企業多數維持穩定生產，並未出現集中採購。
最新一週稀土價格上行更多體現出情緒層面的向好轉變，後續旺季來臨價格有望進一步上行。
國泰君安上個月研報指出，2023年以來供需壓力均反應，稀土價格逐漸築底。
2024年二季度開始由於配額增速放緩，加之大幅跌價後廠商挺價意願較強，供給邊際收緊，產業鏈持續去庫；後續需求端亦有7-8月新能源車/風電旺季採購催化，價格回暖有望延續。
核心標的估值已至低位，板塊有望領先價格迎來估值修復機會。
稀土相關企業：
金力永磁（06680）：2024年第一季度，公司新建產能逐步釋放，產能利用率超過90%。公司包頭二期12000噸/年產能項目、寧波3000 噸/年高端磁材及1億臺套組件產能項目、贛州高效節能電機用磁材基地項目正在按計劃建設，預計2024年底將建成38000噸/年毛坯產能生產線，規劃到2025年將建成40000噸高性能稀土永磁材料產能及先進的磁組件生產線。
對於人形機器人領域的進展情況，金力永磁表示，公司積極配合世界知名客戶的人形機器人用磁組件的研發。公司已規劃在墨西哥投資建設“墨西哥新建年產100萬臺/套磁組件生產線項目”，項目建成達產後，有助於提升公司在人形機器人等領域的市場競爭力。