智通財經APP獲悉,羣智諮詢發文指出,硬件創新乏力的存量時代下,因海外新興市場通脹放緩,刺激居民消費意願放開,疊加國內“以舊換新”政策在消費電子端的階段性補貼推進,降低購機成本,刺激國內大盤二季度穩中向好,2024年二季度全球智能手機市場需求同比增長持穩。根據羣智諮詢數據,2024年二季度全球智能手機出貨量約爲2.8億部,同比增長9.7%,整體上整機市場備貨有序,各品牌廠商積極抓取海外新興市場換機週期,備戰5G低端市場競爭。
分全球出貨來看,除OPPO外,二季度全球出貨TOP5品牌廠商均有不同程度的的同比增長,尤其是vivo同比增長表現亮眼。
排名第一的是三星,二季度全球出貨約爲5390萬部,同比+1.9%,僅實現微增主要是二季度針對A系列中低端產品進行清庫存策略;
排名第二的是蘋果(AAPL.US),二季度全球出貨約爲4450萬部,同比增長3.1%,除歐美市場,二季度在印度市場表現亮眼,同時也體現了iPhone在市場的穩定競爭力;
vivo二季度全球出貨約爲2520萬部,同比增長16.8%,超越OPPO排名第四。自2024年開年以來,vivo高端產品呈現“多變”策略,如X100S系列的直曲屏組合、S系列“輕薄+大電池”策略,滿足用戶對“性能、外觀、質感”的綜合平衡需求。
OPPO二季度全球出貨約爲2500萬部,同比下降1%,排名第五,市場份額爲9%,相比去年同期也有所下滑,海外東南亞市場A系列新推的IP68功能雖受當地熱捧,但也面臨傳音的圍剿,以及榮耀線下渠道市場的競爭。
國內市場競爭也有較大變化。根據羣智諮詢數據,24Q2中國智能手機市場出貨約爲6860萬部,同比增長8.3%,相比一季度的低個位數同比增長有較大提升。作爲全球最大智能手機市場,中國市場的持續復甦也爲2024年全球智能市場需求增長帶來良好信號。
二季度國內出貨vivo憑藉1240萬部的成績拿下第一,同比增長9%,一方面得益於iQOO子品牌新品熱銷,助力其在1000-2000元、2000-3000元市場表現良好,另一方面,618購物節其加大對抖音等直播電商品牌的渠道合作,在618階段拿下多個平臺銷量第一。
OPPO以1150萬部、市場份額17%的成績排名第二,Reno12系列新品憑藉“小直屏”、“首個支持小紅書實況照片發佈”等賣點,在線下市場反饋良好;
榮耀以1070萬部的出貨量排名第三,同比增長7.4%,憑藉新品200系列的發佈,以及X50在千元機市場橫掃第一;
華爲二季度國內出貨爲1020萬部,排名第四,自2023年8月迴歸以後,華爲在國內市場份額快速恢復,但華爲份額能否持穩,需看後續Mate 70系列發佈後,高端用戶對華爲的擁抱程度是否能夠持續;
從廠商出貨結構看,二季度也是國內品牌廠商首次包攬前五的高光時刻。蘋果二季度國內出貨爲998萬,同比下降6%,除iPhone 15系列產品競爭力、品牌風頭面臨國產旗艦內卷壓力外,蘋果也面臨國內渠道管理的突破——如何在產品降價後,確保線上線下價格穩定,增添渠道商信心。
中短期來看,AI賦能,疊加換機週期,有望支撐智能手機市場的溫和復甦。根據羣智諮詢數據,預計2024年全球智能手機出貨量約爲11.7億部,同比增長5.3%,2025年出貨量約爲11.9億部,同比增長2.1%。
展望2024年下半年,預計全球智能手機市場出貨將穩定上升,但同比增長放緩。積極因素在於下半年旗艦機型有望以蘋果iPhone16系列端側AI的入局,再次掀起行業對“AI交互、隱私、智能化”的產品定義與思考。而大模型和硬件之間的關係,無論開局是否能帶來多大的實質性應用,勢必能鞏固用戶對“AI手機”的感知,從而帶動一波換機需求。出貨同比增長放緩,考慮因素有二,其一是歷史高基數影響。
2023年下半年華爲新機發布,吸引一大波華爲忠實用戶換機,前期基數高使得2024年下半年國內市場預計保持低個位數增幅。再者,海外市場由於下半年美聯儲降息預期,疊加美國大選,預計美元指數短期維持居高韌性,新興市場面臨匯率波動風險,進而影響居民消費意願。
2025年,AI科技週期+換機週期多重因素利好,預計智能手機需求增長動能良好。增長表現目前樂觀上看有兩方面:
從技術創新上看,AI功能將承接第一波換機紅利。
一方面,系統更新帶來AI功能的融入,在特定場景下獨特的AI應用解決方案將會推動用戶對更快、更強的手機性能需求,從而刺激用戶換機動能;
另一方面,AI功能對硬件需求的提升。隨着AI功能進一步下放至中端市場,算力、內存是首要提升的硬件需求,包括SoC、電池、存儲等硬件將會有新的AI體驗加持。
在價格結構上,智能手機市場將呈現“啞鈴狀”高低端兩端的增長趨勢。
一是高端化趨勢增長明顯,得益於摺疊新形態的探索、端側AI推動場景差異化應用;
二是中低端需求增長有望先行。中高端市場由於更注重性價比的均衡,短期物料成本上升轉嫁消費者承載有限,而中低端市場需求增長主要得益於新興市場對5G手機的積極需求,包括非洲、拉美等區域,4G網絡和5G網絡在該地區正值交替升級階段,爲手機品牌推出新品預留了充足的市場空間。