智通財經APP獲悉，德邦證券發佈研報認爲，廣東省15個省管海域海上風電競爭配置項目全部完成核準，省管海域項目規模共計7GW，後續有望招標推進，海上風電項目加速推進。隨着國內海風項目的開工建設以及針對深遠海規劃的相關政策落地，海風需求有望邊際向好，海風板塊有望迎來持續催化。企業方面，國內風電企業已加快海上風電整機與設備出海的步伐，隨着我國海風設備性價比與質量的進一步提升，或將有更多企業出海，德邦證券長期看好國內企業海風裝備出海大趨勢。
廣東海上風電項目加速推進。根據北極星風力發電網，7月8日，《中廣核陽江帆石一海上風電場基礎預製施工及風機安裝工程IV標段中標候選人公示》發佈，計劃工期爲2024年6月30日至2025年7月30日。7月18日，中核集團新華髮電湛江徐聞東二海上風電項目獲覈准，至此，廣東省2023年15個省管海域海上風電競爭配置項目全部完成核準，省管海域項目規模共計7GW，後續有望招標推進。
深遠海項目儲備充足，海風長期空間較爲廣闊。根據北極星風力發電網與風芒能源，浙江“十四五”海上風電規劃獲批覆。其中，省管海上風電8.5GW，國管海上風電8GW，要求2025年前省管海上風電、國管海上風電分別併網2GW。7月18日，上海市政協召開“推進能源結構轉型，助推上海實施雙碳戰略”重點提案專題督辦辦理推進會。會議指出，深遠海風電是本市未來可持續開發的最大綠電資源寶庫，市發改委已編制規劃並獲得國家批覆，總規模29.30GW，全部建成後每年可提供約1000億千瓦時綠電。
海風政策持續催化，海風需求有望邊際向好。7月19日，國家能源招標網發佈《國電電力廣西風電開發有限公司海上風電競爭性配置技術服務公開招標項目招標公告》。公告顯示，本次廣西北海海上風電競爭性配置擬於近期組織開展，總容量6.5GW。各場址中心離岸直線距離約94~120km，水深約15~45m。7月24日，浙江省能源局組織召開全省省管海域海上風電項目專題推進會。會議要求，全省能源系統要正視當前海上風電項目推進中存在的問題，牢牢錨定新建項目開工、在建項目推進、併網項目投產等關鍵目標，進一步壓實屬地責任和企業主體責任，加大力度推進送出工程建設，充分發揮軍地協調機制作用，加強項目用地用海用林、金融支持等要素保障，落實項目周調度機制，做好海上風電項目建設質量和安全管理，確保完成海上風電開發建設全年目標任務。德邦證券認爲，隨着國內海風項目的開工建設以及針對深遠海規劃的相關政策落地，海風需求有望邊際向好，海風板塊有望迎來持續催化。
國內企業加快海上風電出海步伐，看好海風裝備出海大趨勢。根據龍船風電網，德國資產管理公司Luxcara已與明陽智能簽署首選供應商協議，爲德國北海Waterkant海上風電項目供應海上風機。根據協議，明陽智能將爲Waterkant項目供應16臺全球最強大的海上風電機組;每颱風機的容量高達18.5MW，轉子直徑爲260米，可最大限度地提高發電量。風機計劃於2028年安裝。根據Luxcara的信息，該協議是在經過國際招標和廣泛的盡職調查後簽署的。作爲合作的一部分，明陽智能將從歐洲分包商處採購風機的相關電氣組件，併爲歐洲當地帶來就業機會。德邦證券認爲，國內風電企業已加快海上風電整機與設備出海的步伐，隨着我國海風設備性價比與質量的進一步提升，或將有更多企業出海，德邦證券長期看好國內企業海風裝備出海大趨勢。
投資建議：風電板塊建議關注：1)海風：東方電纜、中天科技、亨通光電、起帆電纜、海力風電、大金重工、泰勝風能、天順風能;2)整機：三一重能、運達股份、金風科技、明陽智能;3)零部件：金雷股份、日月股份、新強聯、中際聯合、天能重工、振江股份
風險提示：海風開工建設不及預期、風電需求不及預期、國際貿易政策風險