智通財經APP獲悉,據知情人士透露,Hermes Li的Aspex Management Ltd.上半年實現21%的回報率,幫助該公司管理的資產增至超過90億美元。
根據一個Eurekahedge Pte指數,同期專注亞洲股票對沖基金的平均回報率略低於4%。其中一位知情人士表示,儘管 Aspex 在半導體和技術相關領域的投資激增,但它們貢獻的收益還不到一半。該基金還跨行業和經濟體獲利,包括韓國、中國、中國臺灣地區、東南亞和亞洲以外的國家。
Hedge Fund Research 的數據顯示,自本世紀初以來,亞洲對沖基金的資產增長了三倍,但該地區僅佔全球對沖基金資產的 3%。亞洲的基金管理人試圖證明,在美國和歐洲以外,數十億美元的對沖基金也可以成功運營,儘管他們的記錄充其量也只是好壞參半。
Hermes Li曾擔任 Och-Ziff Capital Management Inc.(現名爲 Sculptor Capital Management Inc.)的亞洲股票主管。2019 年 3 月,他向外部投資者開放了自己的對沖基金,到當年 11 月籌集了 15 億美元,但疫情導致旅行中斷,亞洲基金經理的融資努力也受阻。此後,地緣政治因素加劇了融資困境。
熟悉Li的風格的人表示,亞洲地區以選股者爲主,他們吹噓自己對公司和行業的洞察力,而Li則因將研究與交易員的直覺相結合而聲名鵲起,交易員能夠敏銳地察覺市場情緒的變化。據 HFR 的數據,亞洲約有 77% 的對沖基金專注於股票,而全球這一比例爲 48%。
進入第二季度,Aspex 最大的美國上市股票持倉是東南亞電子商務巨頭 Sea。因爲利潤超出分析師預期,Sea 上半年上漲 76%。7 月份該公司回吐了部分漲幅。
TikTok 和 Lazada 的競爭導致銷售增長放緩,Sea 的美國股價在 2022 年和 2023 年均出現暴跌。
數據顯示,截至 3 月底,Aspex 已成爲 Sea 的第二大大對沖基金股東,僅次於 Tiger Global Management LLC。
截至 3 月份,Aspex 持有的其他 9 只美國股票在第一季度也實現了兩位數的股價漲幅,這些股票包括美國半導體和科技股