智通財經APP獲悉，中原證券發佈研報認爲，未來產業和戰略新興產業是我國社會轉型升級重要的新質生產力，新質生產力蘊藏着很多高成長空間的行業機會。自主可控產業鏈供應鏈提出了更高要求，尤其是集成電路、工業母機、醫療裝備等重點產業鏈的自主可控，未來幾年這些產業鏈自主可控仍將是國內製造業的重點工作，因此半導體設備、機牀、醫療設備、儀器儀表等子行業仍有較大的國產自主可控成長空間。此外，出口產業鏈是去年機械大部分子行業高增長的主要動力，受益中國製造產業升級、中國裝備製造國際競爭力不斷上升，帶來出口競爭力持續上升。中國的機械設備出口需求旺盛，推動行業加速出海。
投資要點
7月中信機械板塊下跌3.09%，跑輸滬深300指數(2.23%)5.32個百分點，在30箇中信一級行業中排名第25名：截止到2024年7月19日收盤，7月中信機械板塊下跌3.09%，跑輸滬深300指數(2.23%)5.32個百分點，在30箇中信一級行業中排名第25名。7月機械子行業半導體設備、船舶製造、鐵路設備表現居前，分別上漲11.36%、4.2%、4%。
行業觀點與投資建議
三中全會《中共中央關於進一步全面深化改革 推進中國式現代化的決定》中對裝備製造描述的重點傾向於未來產業和戰略新興產業和重點產業鏈自主可控。未來產業和戰略新興產業是我國社會轉型升級重要的新質生產力，新質生產力蘊藏着很多高成長空間的行業機會。自主可控產業鏈供應鏈提出了更高要求，尤其是集成電路、工業母機、醫療裝備、儀器儀表、基礎軟件、工業軟件、先進材料等重點產業鏈的自主可控，未來幾年這些產業鏈自主可控仍將是國內製造業的重點工作，因此半導體設備、機牀、醫療設備、儀器儀表等子行業仍有較大的國產自主可控成長空間。
2024年機械行業的投資主要關注大規模設備更新和出口產業鏈。中原證券建議持續關注大規模設備更新方向和人工智能技術迭代方向，重點推薦受益週期復甦、大規模設備更新推動的船舶、機器人、機牀設備行業核心標的。建議關注大規模設備更新行動方案中提到的工業設備、運輸設備、農業機械等。其次，出口產業鏈是去年機械大部分子行業高增長的主要動力，受益中國製造產業升級、中國裝備製造國際競爭力不斷上升，帶來出口競爭力持續上升。中國的機械設備出口需求旺盛，推動行業加速出海。
近期受美國大選形勢變化影響，國產自主可控需求加強，疊加全球半導體行業復甦，蘋果產業鏈和半導體產業鏈走出低谷，受此影響3C設備、半導體設備需求有望迎來複蘇。建議關注基本面反轉的半導體設備龍頭、3C設備板塊龍頭標的。
風險提示：1)宏觀經濟發展不及預期;2)下游行業需求、出口需求不及預期;3)原材料價格上漲持續;4)新能源產業政策、行業形勢發生變化;5)國產替代、技術迭代、國內設備更新進度不及預期。