智通財經APP獲悉，廣發證券發佈研究報告稱，根據最新的披露規則，截止7月15日，滬深主板中報有條件的業績預告披露完畢。共1571家公司披露業績預告、業績快報，按數量看披露率30%左右。全部A股披露公司的預喜率約四成。兼顧預喜公司數量多、預喜率高、披露公司中報增速較高的主要行業是：電子、化工。考慮到美聯儲 “降息預期” 升溫，兼顧基本面改善+估值修復的科創領域有望迎來雙擊：繼續關注科創芯片、創新藥、軍工等。
前瞻一：A股非金融中報盈利增速有望在價格因素支撐下繼續回暖
PPI形成正向貢獻，A股非金融盈利趨勢中報將繼續回暖。但參考二季度工業企業的盈利趨勢，預計仍將處於一輪歷史上較弱的盈利改善週期。
前瞻二：以7月15日強制披露完畢的中報預告做出梳理
全部A股披露公司的預喜率約四成。兼顧預喜公司數量多、預喜率高、披露公司中報增速較高的主要行業是：電子、化工。
前瞻三：外需鏈條中報或邊際降速，但仍在高景氣區間
中報因匯兌因素與運費等變量擾動，外需鏈條的業績增速或較一季報下滑，但主要板塊及公司的中報預告依然在30%-50%或者更高的增速區間，仍屬於行業比較中相對稀缺的高景氣。
“特朗普交易”的影響下，外需鏈條未來關注對美敞口小、提升亞非拉滲透率、海外競爭力有保障的公司。
前瞻四：科創成長板塊存在結構性的“雙擊”機遇
從重點公司來看，半導體設備、PCB、面板、光模塊、服務器、消費電子的代表公司，披露了“絕對高增”或“大幅正增且提速”的業績預告。
考慮到美聯儲 “降息預期” 升溫，兼顧基本面改善+估值修復的科創領域有望迎來雙擊：繼續關注科創芯片、創新藥、軍工等。
前瞻五：【穩定價值類】資產中，“反內卷”的格局改善行業中報預告向好
除了天生競爭格局好的行業之外，一些行業龍一龍二減少價格戰、不做資本開支、自由現金流很充裕、未分配利潤有潛力，反而逐漸具備了“反內卷”之下行業格局改善的特徵。
從中報來看，這些我們自上而下財務數據篩選、自下而上驗證的“反內卷”行業的龍頭公司，中報預告的情況反而不錯：電商快遞、固廢、造紙、客車、鈦白粉等。
前瞻六：內需鏈條業績平淡，供給出清的領域相較突出
二季度宏觀經濟的運行特點是：生產強、消費弱；消費中，農村強、城鎮弱，因此傳統內需敞口較高的地產鏈、消費板塊中報整體預期平淡，其中目前有結構亮點是軟飲、調味品、旅遊。
在總需求依然缺乏大的β之前，【經濟週期類】資產中主要關注供給側出清的機會：化工(氟化工、磷化工、氨綸、維生素)、元件裏的覆銅板。