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麥格理:維持中國中免(01880)“跑贏大市”評級 目標價降至88港元

發布 2024-7-15 下午01:39
© Reuters.  麥格理:維持中國中免(01880)“跑贏大市”評級 目標價降至88港元

智通財經APP獲悉,麥格理髮布研究報告稱,下調中國中免(01880)2024-26年純利預測17.6%、19.5%及22%,以反映上半年業績及對海南免稅店業務增長採取更保守假設,目標價相應由106港元降至88港元,仍維持“跑贏大市”評級。

該行預期,下半年機場免稅店業務將有所增長,主因受惠於國際航班持續恢復。公司次季銷售及純利分別同比跌17%及42%,跌幅大於該行預期的4%及33%。季度毛利率同比及按季進一步擴大82及59點子,受減少向客戶折扣,供應商回贈的匯兌波動及產品組合改善支撐。

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