智通財經APP獲悉，申萬宏源證券發佈研報，持續對典型AIGC網站月度訪問量進行跟蹤，從流量增速、細分領域表現、用戶時長等方向分析其使用特點：通用對話助手仍是大模型落地應用使用最高的場景，模型的迭代和技術能力的提升仍會推動其使用量上升，對C端場景來說，AI情感陪伴依舊是需求較高的應用類型。此外，Meta開源Llama3400B+大模型;OpenAI Sora正式開放使用;GPT5的發佈作爲重大事件或在2024H2對AI應用產生催化。
申萬宏源證券持續對典型AIGC網站月度訪問量進行跟蹤，目前增至111個重要網站，將其細分爲通用對話、辦公生產、垂類領域、創意工具、陪伴生活等幾大類型，從流量增速、細分領域表現、用戶時長等方向分析有如下特點：
總體來看，從2023年5月開始統計至2024年6月，所統計網站中ChatGPT、CharacterAI和Google Gemini一直是訪問量最高的三個網站，ChatGPT位居第一。
觀點1：各細分品類的總月平均流量情況來看，AI通用對話仍是流量增長最明顯的方向，其中最主要的增長仍來自於ChatGPT。模型迭代和能力提升仍會推動AI產品的使用量上升。AI通用對話助手目前仍是以ChatGPT和Google Gemini作爲全球訪問量最高的兩款產品，2024年5月OpenAI發佈新一代模型GPT-4o，可以處理文本、音頻和圖像任意組合作爲輸入，生成對應輸出，並能達到實時語音互動效果，發佈後ChatGPT網站的日活迅速上升，而同時Google Gemini的日活則呈現微降趨勢。申萬宏源證券認爲領軍大模型的技術迭代和突破仍是吸引用戶使用其產品的重要原因。
觀點2：各品類中都有環比增長較高的產品，包括AI搜索、AI營銷、AI情感陪伴、AI視頻生成等。從各類別的環比增速較快產品來看，AI搜索(360搜索、騰訊元寶)、AI營銷(Describely、KreadoAI)、情感陪伴(哄哄模擬器、Caryn、Talkie)、AI視頻生成(Luma AI)較爲突出，其中360、元寶、KreadoAI、哄哄模擬器和Talkie皆爲國產AIGC產品。
觀點3：AI情感陪伴依舊是C端需求較高類應用。從使用時長榜單來看，用戶停留時間最長的前5應用中3個是AI情感陪伴類，其次是寫作輔助類。CharacterAI是較早推出的AI情感陪伴產品，推出後核心用戶的平均活躍時長約2小時/天，所有用戶平均活躍時長約15-30分鐘/天。Yodayo和Talkie雖較晚於CharaterAI出現，用戶使用時長也逐漸上升。從目前的AIGC產品中來看，AI情感陪伴類產品在C端用戶中需求較高。
綜上，通用對話助手仍是大模型落地應用使用最高的場景，模型的迭代和技術能力的提升仍會推動其使用量上升，對C端場景來說，AI情感陪伴依舊是需求較高的應用類型。申萬宏源證券認爲2024H2仍有以下重要事件預計對AI應用產生催化：1)Meta開源Llama3400B+大模型;2)OpenAI Sora正式開放使用;3)GPT5的發佈。
推薦標的：1)雲和大模型：騰訊控股(互聯網傳媒)、阿里巴巴(互聯網傳媒)、科大訊飛、虹軟科技、雲從科技、萬興科技、大華股份;2)AI應用：金山辦公、福昕軟件、新致軟件、崑崙萬維(互聯網傳媒)、易點天下(互聯網傳媒)、焦點科技(互聯網傳媒);3)向量數據庫：星環科技
風險提示：大模型技術中美仍存在差異，部分技術尚處於早期實驗室階段，存在落地風險;競爭加劇影響利潤率風險;AIGC技術演變過快風險。