智通財經APP獲悉,花旗發佈研究報告稱,予頤海國際(01579)“買入”評級,目標價由19.3港元下調至16.6港元。
該行預計,頤海國際上半年的收入將達到雙位數增長,第三方和關聯方業務的增長速度亦有類似水平。該行預計,公司毛利率將受到關聯業務的拖累而微跌,而第三方業務的毛利率將因成本下降而輕微改善。
花旗預計,由於政府補貼可能推遲以及某些分銷成本提前確認,頤海國際的營運利潤率將會下降。該行削集團2024至26年的淨利潤預測10%至14%。撇除外匯收益或損失,預料上半年淨利潤將下跌個位數水平。