智通財經APP獲悉,大和發佈研究報告稱,中聯重科(01157)評級由“跑贏大市”上調至“買入”,將2024至2026年的每股盈利預測下調6%至19%,目標價由6.8港元下調至5.9港元,看好公司在2024至2026年的表現跑贏同業。
該行認爲,公司股價近期下跌,或是由於市場對美國總統候選人特朗普如在11月初勝出,中美貿易緊張局勢可能升級的憂慮所推動,但公司來自美國及歐洲的收入佔比少於7%,意味着任何潛在的關稅上調影響均有限。
此外,大和預計中聯重科第二季應占溢利同比增長12%,經調整利潤同比增長33%,另對其今年每股盈測下調19%,主要由於春節後國內上半年的需求低於預期等。但該行對公司2025至2026年毛利率預測上調各約1個百分點,認爲新的先進起重機工廠可能在今年底投產,提升對其起重機業務的海外毛利率預測。