智通財經APP獲悉,高盛發佈研究報告稱,予中國鐵塔(00788)“中性”評級,目標價從1.06港元上調13.2%至1.2港元。作爲中國最大的鐵塔運營商,考慮到中國的電訊公司5G資本支出下降、中國5G部署已經見頂,預計中國鐵塔增長動力更加疲軟,預計2024-2025年5G基地臺部署可能會放緩。
高盛指出,大部分投資者關注依舊是2026年的股息潛力,因爲該公司2026年將很可能純利上升,受益於折舊費用降低。整體而言,預計2026年純利增長49%至182億元人民幣,派息比率爲81%,股息率爲8.1%,超過中國移動(00941)和中國電信(00728)。因此,高盛預計該公司2024、2025、2026年股息率達到4.6%、5.3%、8.1%。