智通財經APP獲悉,海螺創業(00586)漲超12%,截至發稿,漲12.23%,報8.35港元,成交額5.89億港元。
消息面上,廣發證券近期研報指出,海螺創業作爲海螺系員工持股平臺,工會及員工個人持有主要股份,當前主要資產/項目包括“海螺水泥”18%間接股權和5.9萬噸/日固廢項目。在手項目投運下,公司將從依賴“海螺水泥”不穩定聯營股息轉爲主業就可提供超20億/年的現金流,分紅能力/穩定性將大幅提高。
此外,公司持有18%“海螺水泥”股權理論市值236 億港元,而公司當前市值僅113 億港元。參考6月1日廣發建材團隊的深度報告,預計“海螺水泥”利潤、分紅有望觸底見穩。疊加主業不再“吸血”,水泥分紅兌現股東回報,該權益資產有望迎來價值重估。